En una frase: Es la versión Web3 actualizada de los fondos indexados tradicionales — no necesitas seleccionar monedas tú mismo, compra con un clic una canasta de criptomonedas principales, sigue las subidas y bajadas del mercado entero, es conveniente y diversifica el riesgo.

¿Qué es un fondo indexado tradicional? Primero te lo explico claramente

Piensa en el fondo S&P 500: el gestor del fondo no selecciona acciones, simplemente compra honestamente una canasta de acciones de las 500 grandes empresas de EE.UU.

Si el mercado sube, ganas; si baja, pierdes, pero a largo plazo, con un rendimiento anualizado del 10%+, supera a la mayoría de los fondos activos.

Ventajas:
  • Diversificación de riesgos (si una empresa quiebra, no lo pierdes todo)
  • Bajos costos (nadie cambia acciones todos los días)
  • Estabilidad a largo plazo
Desventajas:
  • En mercados alcistas no obtienes rendimientos extras, en bajistas caes igual
  • Flexibilidad cero

¿Y los fondos indexados de criptomonedas? Lógica completamente similar, solo cambiando acciones por monedas

El fondo toma tu dinero y compra proporcionalmente una canasta de criptomonedas (por ejemplo, las 10 principales, las 20 principales, el sector DeFi, el sector meme, etc.).

Al comprar una participación en el fondo, es como poseer indirectamente BTC 50%, ETH 20%, SOL 10%, más un montón de otras monedas.

Si sube, toda la cartera ríe; si baja, toda la cartera llora, pero al menos no es que una sola moneda se vaya a cero.

¿Cómo se ven los fondos indexados de criptomonedas principales en 2025?

  • Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW): Sigue las 10 principales monedas (principalmente BTC y ETH), cotiza en bolsa en EE.UU., los inversores minoristas pueden comprarlo directamente.
  • Grayscale Crypto Sector Funds: Incluye índices de mercado amplio (similar al S&P 500), índice DeFi, índice Smart Beta, etc.
  • Contratos de índice de Binance / OKX / Bybit: Versión de contratos perpetuos de índice: apalancamiento máximo, sigue las subidas y bajadas del índice del mercado amplio, ideal para quienes quieren jugar con apalancamiento.
  • Productos de índice en DeFi: Como el DPI (DeFi Pulse Index) de Index Coop, BED (canasta Bitcoin+ETH+Doge), compra con un clic directamente en la cadena.

¿Por qué se están volviendo cada vez más populares? Tres ventajas clave

  • Diversificación real de riesgos: Por muy experto que seas, no puedes predecir la próxima moneda de 100x, pero comprando un índice al menos no te matará una sola moneda que quiebre (LUNA y FTX enseñan lecciones).
  • Bendición para los perezosos: No necesitas vigilar el mercado todos los días, seleccionar proyectos o reequilibrar, el fondo se reequilibra automáticamente (por ejemplo, si BTC tiene demasiado peso, vende un poco y compra otras monedas).
  • Alta probabilidad de ganar a largo plazo: El mercado de cripto tiende al alza a largo plazo (probado por la historia), el fondo indexado es como subirse al viento a favor, el método más simple a menudo es el más rentable.

Pero no seas ingenuo, también hay un montón de trampas

  • Volatilidad extrema: El S&P 500 tradicional cayendo 20% en un año es un gran mercado bajista, un índice de cripto cayendo 80% en un año es como un juego.
  • Los costos no siempre son bajos: Algunos fondos tienen comisiones de gestión del 1-2%, más el costo de confianza (¿dónde se custodia?).
  • Pocos productos + umbrales altos: En 2025 todavía es temprano, los buenos productos son contados, los que cotizan en bolsa en EE.UU. requieren cuentas offshore, los de DeFi requieren manejar tu propia billetera.
  • Riesgo de reequilibrio: El fondo ajusta periódicamente la cartera, existe la posibilidad de comprar alto y vender bajo (especialmente cuando cambian las proporciones de monedas pequeñas).

Resumen en una frase

Los fondos indexados de criptomonedas son el “S&P 500” del mundo de las cripto:

La mejor forma de entrada para principiantes, la mejor configuración de base para expertos.

A corto plazo puede no ser tan emocionante como apostar todo a monedas meme,

A largo plazo probablemente supere al 99% de los expertos en selección de monedas.

¿Quieres subirte?

Primero pregúntate:

¿Puedo aceptar una caída del 80%?

¿Puedo mantenerlo 3-5 años sin moverlo?

Si puedes asentir a ambos,

Entonces arroja el 10-30% de tu posición a un fondo indexado de cripto,

Con el dinero restante, apuesta como quieras.

Lo demás, déjaselo al tiempo.
 

En el mundo de las cripto,

Las personas que sobreviven más tiempo,

Al final ganan más.