Uma frase: Um grupo de short sellers de repente é contra-atacado pelo preço, todos assustados correndo e urinando de medo, comprando de volta juntos para pagar dívidas, resultando em o preço subindo ainda mais forte, os de trás liquidando de forma pior, ciclo vicioso direto para o céu!
 

A cena clássica é assim:

Um monte de grandes players apostando contra o BTC, abrindo shorts com alavancagem de 100x loucamente

 

De repente vem uma grande vela verde, ou Musk posta no Twitter, ou os EUA aprovam ETF

 

O preço sobe, todos os shorts começam a ter prejuízo flutuante

 

Ordens de stop-loss e liquidações forçadas disparam como uma avalanche

 

Todos os shorts compram a mercado para devolver as moedas → o volume de compra explode → o preço continua subindo violentamente → mais shorts são liquidados

 

Em dez minutos o preço pode subir 30%-200%, os de trás vão de milhões em ativos para 0 diretamente

As cenas de moedor de carne mais famosas

  • Janeiro de 2021 GameStop: Retailers se unem e levam o preço das ações de 20 dólares para 483 dólares, instituições short perdem bilhões
  • Maio de 2021 BTC: De 64k cai para 30k, mas no meio do caminho é contra-atacado pelos bulls, em uma hora liquida 8 bilhões de dólares em shorts
  • 2024 SOL: De 18 dólares sendo shortado para 260 dólares, em três dias liquida 2 bilhões de dólares em shorts, jogadores alavancados mortos por toda parte

Por que o short squeeze é tão brutal? Quatro condições necessárias

  • Posições short enormes (razão long/short pelo menos 2:1 ou mais)
  • Alavancagem altíssima (50x ou mais é mais fácil de ser liquidado em um golpe)
  • De repente surge uma notícia positiva que ninguém esperava (tweet, política, compra de gigante)
  • Liquidez seca instantaneamente, os shorts querem correr mas não conseguem sair

Quer farejar um short squeeze com antecedência? Fique de olho nesses sinais

  • Razão long/short seriamente desequilibrada (pode ver na Binance, Bybit)
  • Taxa de funding vira valor negativo extremo (shorts pagam muito para longs)
  • Taxa de empréstimo de moedas sobe repentinamente para 100%-300% (significa que shorts não conseguem mais emprestar moedas)
  • Grandes holders na chain começam a acumular spot loucamente

Quer comer dessa carne? Duas formas de jogar

  • Posicionar longs com antecedência, esperar o squeeze começar e decolar diretamente
  • Ser o iniciador do moedor de carne: puxar o preço, soltar notícia positiva, liderar o hype, assustar os shorts para cortarem perdas coletivamente

Quer não ser moído? Três regras de ferro

  • Ao fazer short, não passe de 10x alavancagem, mais que isso é doar dinheiro para a exchange
  • Sempre defina stop-loss, e o stop-loss deve ser além do alto recente, não deixe ser estourado com uma picada
  • Assim que a taxa de funding virar negativa absurda, taxa de empréstimo explodir, corra rápido, atrás é abatedouro

Última frase de lição de sangue

O short squeeze é a versão crypto de "A Morte Chega":

 

Quando você ouve o som da "cascata de liquidações",

 

ou você é o long que come a carne,

 

ou você é a carne no prato.

 

Não há terceira opção.

 

Pode fazer short, mas nunca esqueça:

 

O mercado pode ser irracional por mais tempo do que você imagina,

 

e o short squeeze sempre vem mais rápido que seu stop-loss.

 

Os que sobrevivem são os que comem a carne dos corpos no final.