Una frase: Un grupo de personas que hacen short son repentinamente contrarrestadas por el precio, todos asustados hasta el punto de cagar y mear de miedo, compran de vuelta juntos para pagar deudas, resultando en que el precio sube aún más fuerte, los de atrás liquidan peor, ciclo vicioso directo al cielo!
 

La escena clásica es así:

Un montón de grandes jugadores miran a la baja BTC, abren shorts con 100 veces de apalancamiento locamente

 

De repente llega una gran vela alcista, o Musk tuitea, o EE.UU. aprueba ETF

 

El precio sube, todos los shorts comienzan a flotar en pérdidas

 

Órdenes de stop-loss y liquidaciones se desencadenan como una avalancha

 

Todos los shorts compran a mercado para devolver monedas → El volumen de compra explota directamente → El precio sigue subiendo violentamente → Más shorts liquidan

 

En diez minutos el precio puede subir un 30%-200%, los de atrás pasan directamente de millones en activos a 0

Los sitios de carnicería más famosos

  • Enero de 2021 GameStop: Los minoristas se unen y llevan el precio de la acción de 20 dólares a 483 dólares, las instituciones short pierden miles de millones
  • Mayo de 2021 BTC: De 64k cae a 30k, pero en el camino es contrarrestado por los longs, en una hora liquida 8 mil millones de dólares en shorts
  • 2024 SOL: De 18 dólares siendo shorteado a 260 dólares, en tres días liquida 2 mil millones de dólares en shorts, jugadores apalancados por todos lados

¿Por qué el short squeeze es tan brutal? Cuatro condiciones necesarias

  • Posiciones short jodidamente masivas (relación long/short al menos 2:1 o más)
  • Apalancamiento altísimo (50 veces o más es lo más fácil de liquidar de un golpe)
  • De repente llega una noticia positiva que nadie esperaba (tuit, política, compra de gigantes)
  • Liquidez se agota instantáneamente, los shorts quieren huir pero no pueden

¿Quieres oler el short squeeze con antelación? Mira estas señales

  • Relación long/short seriamente desequilibrada (se puede ver en Binance, Bybit)
  • Tasa de financiación se vuelve extremadamente negativa (shorts pagan mucho a longs)
  • Tasa de préstamo de monedas sube repentinamente a 100%-300% (significa que los shorts ya no pueden pedir prestadas monedas)
  • Grandes holders en cadena comienzan a acumular spot locamente

¿Quieres comer esta carne? Dos formas de jugar

  • Emboscada anticipada en longs, espera a que el squeeze arranque y despega directamente
  • Sé tú mismo el iniciador de la máquina de carne: sube el precio, lanza noticias positivas, lidera el ritmo, asusta a los shorts para que corten colectivamente

¿Quieres no ser triturado? Tres leyes de hierro

  • No hagas short con más de 10 veces de apalancamiento, más alto es regalar dinero al exchange
  • Siempre pon stop-loss, y el stop-loss debe estar fuera del reciente alto, no dejes que te pinchen de un golpe
  • Una vez que la tasa de financiación se vuelva ridículamente negativa, tasa de préstamo suba violentamente, huye rápido, detrás es el matadero

Última frase de resumen con lágrimas de sangre

El short squeeze es la versión crypto de “The Final Destination”:

 

Cuando oyes el sonido de “cascada de liquidaciones”,

 

O eres el long que come carne,

 

O eres la carne en el plato.

 

No hay tercera persona.

 

Hacer short está bien, pero nunca olvides:

 

El mercado puede ser irracional por más tiempo de lo que imaginas,

 

Y el short squeeze siempre llega más rápido que tu stop-loss.

 

Los que sobreviven, al final, son los que comen la carne de los cadáveres.