Одна фраза: Группа шортеров внезапно была контратакована ценой, все они в панике начали массово покупать обратно, чтобы погасить долги, в результате цена взлетела еще выше, последующие взрывы позиций стали еще хуже, порочный круг прямо в небо!
 

Классическая картина выглядит так:

Куча больших игроков смотрит на BTC в шорт, открывают шорты с 100-кратным плечом как сумасшедшие

 

Внезапно появляется большая бычья свеча, или Маск твитит, или США одобряют ETF

 

Цена растет, все шорты начинают убыточными

 

Стоп-лоссы и принудительные ликвидации срабатывают как лавина

 

Все шортеры вместе покупают по рынку, чтобы вернуть монеты → ордера на покупку взрываются → цена продолжает взлетать → больше шортеров ликвидируется

 

За десять минут цена может взлететь на 30%-200%, последующие игроки напрямую превращают миллионные активы в 0

Самые знаменитые сцены мясорубки

  • Январь 2021 года GameStop: Розничные трейдеры объединились и подняли цену акций с 20 долларов до 483 долларов, шортинговые учреждения потеряли миллиарды
  • Май 2021 года BTC: С 64k обвал до 30k, но на полпути лонги контратаковали, за час ликвидировано шортов на 80 млрд долларов
  • 2024 год SOL: С 18 долларов шортили до 260 долларов, за три дня ликвидировано шортов на 20 млрд долларов, игроки с плечом повсюду

Почему шорт-сквиз такой жестокий? Четыре необходимых условия

  • Огромное количество шорт-позиций (соотношение лонг/шорт как минимум 2:1 и выше)
  • Плечо очень высокое (50x и выше легче всего ликвидировать одним ударом)
  • Внезапно появляется позитивный фактор, которого никто не ожидал (твит, политика, покупка гиганта)
  • Ликвидность мгновенно иссякает, шортеры хотят бежать, но не могут

Хотите заранее почувствовать шорт-сквиз? Следите за этими сигналами

  • Серьезный дисбаланс лонг/шорт (можно посмотреть на Binance, Bybit)
  • Ставка финансирования становится экстремально отрицательной (шортеры платят лонгам огромные деньги)
  • Ставка заимствования монет внезапно взлетает до 100%-300% (это значит, что шортеры уже не могут заимствовать монеты)
  • Крупные держатели на цепочке начинают疯狂 накапливать спот

Хотите съесть это мясо? Два способа игры

  • Заранее разместить лонг-позиции, ждать запуска сквиза и прямой взлет
  • Стать самим запускателем мясорубки: поднять цену, выпустить позитив, завести ритм, напугать шортеров до коллективной резни

Хотите не быть зарезанными? Три железных правила

  • Шортить не больше 10x плеча, выше — это дарить деньги бирже
  • Обязательно ставить стоп-лосс, и ставить его за недавним хай, не давайте уколоть одним ударом
  • Как только ставка финансирования становится отрицательной до абсурда, ставка заимствования взлетает, бежать быстро, дальше — бойня

Последняя фраза с кровавыми слезами

Шорт-сквиз — это крипто-версия «Смерть приходит за тобой»:

 

Когда вы услышите звук «водопада ликвидаций»,

 

либо вы тот лонг, который ест мясо,

 

либо вы мясо на тарелке.

 

Нет третьего варианта.

 

Шортить можно, но никогда не забывайте:

 

Рынок может быть иррациональным дольше, чем вы думаете,

 

а шорт-сквиз всегда приходит быстрее, чем ваш стоп-лосс.

 

Только живые в конце смогут съесть мясо с трупов.