Một câu: Một đám người short đột nhiên bị giá đảo chiều, tất cả hoảng loạn chạy tán loạn cùng mua lại để trả nợ, kết quả đẩy giá lên cao hơn nữa, những người sau bị thanh lý thảm hơn, vòng lặp ác tính bay thẳng lên trời!
 

Cảnh kinh điển là như thế này:

Một đám đại gia nhìn bear BTC, kéo đòn bẩy 100 lần điên cuồng mở short

 

Đột nhiên xuất hiện một cây nến xanh lớn, hoặc Elon Musk đăng tweet, Mỹ phê duyệt ETF

 

Giá tăng lên, tất cả lệnh short bắt đầu lỗ nổi

 

Lệnh dừng lỗ, lệnh thanh lý kích hoạt như tuyết lở

 

Tất cả short seller cùng mua thị trường để trả coin → Đơn mua nổ tung → Giá tiếp tục tăng vọt → Nhiều short seller bị thanh lý hơn

 

Trong vòng mười phút giá có thể kéo lên 30%-200%, những người sau trực tiếp từ tài sản triệu đô biến thành 0

Các hiện trường nghiền thịt nổi tiếng nhất

  • Tháng 1 năm 2021 GameStop: Nhà đầu tư nhỏ lẻ ôm đoàn đẩy giá cổ phiếu từ 20 đô lên 483 đô, các tổ chức short lỗ nặng hàng trăm tỷ
  • Tháng 5 năm 2021 BTC: Từ 64k sụp đổ xuống 30k, kết quả giữa đường bị phe long đảo chiều, một giờ thanh lý 80 tỷ đô lệnh short
  • Năm 2024 SOL: Từ 18 đô bị short lên 260 đô, ba ngày thanh lý 20 tỷ đô lệnh short, người chơi đòn bẩy chết la liệt

Tại sao short squeeze lại tàn bạo thế? Bốn điều kiện cần thiết

  • Vị thế short khổng lồ (tỷ lệ long/short ít nhất 2:1 trở lên)
  • Đòn bẩy kéo cao ngất (trên 50 lần dễ bị một đòn hạ gục nhất)
  • Đột nhiên xuất hiện tin tốt mà mọi người không ngờ tới (tweet, chính sách, ông lớn mua vào)
  • Thanh khoản cạn kiệt ngay lập tức, người short muốn chạy cũng không chạy thoát

Muốn ngửi thấy short squeeze trước? Theo dõi mấy tín hiệu này

  • Tỷ lệ long/short mất cân bằng nghiêm trọng (có thể xem trên Binance, Bybit)
  • Phí funding rate biến thành giá trị âm cực đoan (short trả cho long quá nhiều tiền)
  • Lãi suất vay coin đột nhiên vọt lên 100%-300% (cho thấy short đã vay không nổi coin nữa)
  • Cá voi trên chain bắt đầu điên cuồng tích lũy spot

Muốn ăn miếng thịt này? Hai cách chơi

  • Tiếp cận trước mở long, chờ squeeze khởi động trực tiếp cất cánh
  • Tự làm máy nghiền thịt khởi động: Kéo giá, phát tin tốt, dẫn dắt nhịp điệu, dọa short seller tập thể cắt thịt

Muốn không bị nghiền chết? Ba quy tắc sắt

  • Short đừng vượt quá 10 lần đòn bẩy, cao hơn là tặng tiền cho sàn giao dịch
  • Phải đặt stop loss, và stop loss phải đặt ngoài điểm cao gần nhất, đừng để người ta một mũi kim đâm nổ
  • Một khi phí funding rate âm kinh khủng, lãi suất vay coin vọt tăng, chạy ngay, đằng sau là lò mổ

Câu tóm tắt máu và nước mắt cuối cùng

Short squeeze chính là phiên bản coin circle của “Sát thủ cuối cùng”:

 

Khi bạn nghe thấy tiếng “thác thanh lý”,

 

Hoặc bạn là long seller ăn thịt,

 

Hoặc bạn chính là miếng thịt trên đĩa.

 

Không có người thứ ba.

 

Short có thể, nhưng đừng bao giờ quên:

 

Thị trường có thể phi lý lâu hơn bạn tưởng,

 

Và short squeeze, luôn đến nhanh hơn stop loss của bạn.

 

Người sống sót cuối cùng mới ăn được thịt trên xác chết.