Ein Satz: Eine Gruppe von Short-Sellern wird plötzlich vom Preis umgedreht, alle geraten in Panik und kaufen panisch zurück, um Schulden zu begleichen, was den Preis noch stärker in die Höhe treibt, die Nachfolgenden erleiden noch schlimmere Liquidationen, ein Teufelskreis, der direkt in den Himmel geht!
 

Das klassische Szenario sieht so aus:

Eine Menge Große schauen bearish auf BTC, ziehen 100-fachen Hebel und eröffnen wahnsinnig Shorts

 

Plötzlich kommt eine große grüne Kerze, oder Musk tweetet, die USA genehmigen ETF

 

Der Preis steigt, alle Short-Positionen gehen in den Verlust

 

Stop-Loss- und Zwangsliquidationsorders triggern wie eine Lawine

 

Alle Shorts kaufen zusammen zu Markpreis zurück → Der Kaufdruck explodiert → Der Preis steigt weiter → Mehr Shorts werden liquidiert

 

In zehn Minuten kann der Preis um 30%-200% hochgezogen werden, die Nachfolgenden verlieren direkt Millionenvermögen und werden auf 0

Die berühmtesten Fleischwolf-Szenen

  • Januar 2021 GameStop: Retail-Trader verbünden sich und treiben den Aktienkurs von 20 Dollar auf 483 Dollar, Short-Seller-Institutionen verlieren Milliarden
  • Mai 2021 BTC: Von 64k Flash-Crash auf 30k, aber unterwegs dreht die Long-Armee um, in einer Stunde werden 8 Milliarden Dollar Shorts liquidiert
  • 2024 SOL: Von 18 Dollar shorted bis 260 Dollar, in drei Tagen 2 Milliarden Dollar Shorts liquidiert, Leverage-Spieler liegen tot herum

Warum ist der Short-Squeeze so brutal? Vier notwendige Bedingungen

  • Enorm viele Short-Positionen (Long-Short-Ratio mindestens 2:1 oder höher)
  • Sehr hoher Hebel (über 50-fach am leichtesten mit einem Schlag liquidiert)
    • Plötzlich kommt ein positives Ereignis, das niemand erwartet hat (Tweet, Politik, Riese kauft ein)
    • Die Liquidität versickert instant, Shorts wollen fliehen, können aber nicht raus

    Willst du den Short-Squeeze im Voraus wittern? Beobachte diese Signale

    • Schwerwiegende Ungleichgewicht in der Long-Short-Ratio (auf Binance, Bybit sichtbar)
    • Funding-Rate wird extrem negativ (Shorts zahlen den Longs viel Geld)
    • Borrow-Rate schießt plötzlich auf 100%-300% (zeigt, dass Shorts keine Coins mehr leihen können)
    • On-Chain-Wale beginnen verrückt Spot zu horten

    Willst du von diesem Fleisch profitieren? Zwei Spielweisen

    • Im Voraus Long-Positionen aufbauen, warte auf den Start des Squeezes und direkt abheben
    • Selbst der Fleischwolf-Starter werden: Preis hochtreiben, positives News verbreiten, Rhythmus machen, Shorts in Panik kollektiv zum Schneiden bringen

    Willst du nicht zerquetscht werden? Drei eiserne Regeln

    • Beim Shorten nicht über 10-fachen Hebel gehen, höher ist nur Geld an die Börse verschenken
    • Unbedingt Stop-Loss setzen, und den Stop-Loss außerhalb des letzten Hochs platzieren, damit nicht mit einer Nadel durchstochen
    • Sobald die Funding-Rate absurd negativ wird, Borrow-Rate explodiert, schnell abhauen, dahinter ist das Schlachthaus

    Der letzte blutige Zusammenfassungssatz

    Der Short-Squeeze ist die Crypto-Version von "Final Destination":

     

    Wenn du das Geräusch des "Liquidations-Wasserfalls" hörst,

     

    entweder bist du der Long, der das Fleisch isst,

     

    oder du bist das Fleisch auf dem Teller.

     

    Es gibt keine dritte Person.

     

    Shorten ist okay, aber vergiss nie:

     

    Der Markt kann irrationaler sein, als du dir vorstellst, und länger,

     

    und der Short-Squeeze kommt immer schneller als dein Stop-Loss.

     

    Die Überlebenden können am Ende das Fleisch von den Leichen essen.