Een zin: Een groep short sellers wordt plotseling door de prijs verrast, ze raken allemaal in paniek en kopen massaal terug om schulden af te lossen, wat de prijs nog harder opdrijft, degenen achteraan liquidateren nog erger, een vicieuze cirkel die de hemel in schiet!
 

Het klassieke tafereel is als volgt:

Een hoop grote spelers zijn bearish op BTC, ze openen shorts met 100x leverage zoals gekken

 

Plotseling komt er een grote groene kaars, of Musk tweet, of de VS keurt ETF goed

 

De prijs stijgt, alle short posities beginnen te verliezen

 

Stop-loss orders en forced liquidations triggeren als een lawine

 

Alle shorts kopen massaal marktorders terug → de koopdruk explodeert → de prijs blijft exploderen → meer shorts liquidateren

 

Binnen tien minuten kan de prijs 30%-200% stijgen, degenen achteraan gaan van miljoenen assets naar 0

De beroemdste slachtvelden

  • Januari 2021 GameStop: Retail traders bundelen krachten en drijven de aandelenkoers van 20 dollar naar 483 dollar, short institutions verliezen miljarden
  • Mei 2021 BTC: Van 64k flash crash naar 30k, maar halverwege wordt het door de bulls omgedraaid, in een uur 8 miljard dollar shorts geliquideerd
  • 2024 SOL: Van 18 dollar geshort naar 260 dollar, in drie dagen 2 miljard dollar shorts geliquideerd, leverage spelers liggen overal

Waarom is short squeeze zo wreed? Vier noodzakelijke voorwaarden

  • Enorm veel short posities (short-long ratio minstens 2:1 of meer)
  • Leverage extreem hoog (50x of meer is het makkelijkst te liquideren)
    • Plotseling een onverwachte bullish nieuws (tweet, beleid, grote speler koopt in)
    • Liquiditeit droogt instant op, shorts willen vluchten maar kunnen niet weg

    Wil je short squeeze提前 ruiken? Let op deze signalen

    • Serious onevenwichtige short-long ratio (te zien op Binance, Bybit)
    • Funding rate wordt extreem negatief (shorts betalen longs veel geld)
    • Leenrente voor coins schiet plots naar 100%-300% (shorts kunnen geen coins meer lenen)
    • On-chain whales beginnen gek present spot te hopen

    Wil je profiteren? Twee manieren

    • Van tevoren long posities opzetten, wacht tot squeeze start en vlieg weg
    • Zelf de slachtmachine starten: prijs opdrijven, bullish nieuws verspreiden, momentum creëren, shorts bang maken om massaal te sluiten

    Wil je niet geslacht worden? Drie ijzeren regels

    • Short niet meer dan 10x leverage, hoger is geld naar de exchange sturen
    • Altijd stop-loss zetten, en zet het buiten het recente high, niet laten doorprikken
    • Zodra funding rate absurd negatief wordt, leenrente explodeert, vlucht snel, achteraf is het slachthuis

    Laatste bloedtranen samenvatting

    Short squeeze is de crypto versie van "Final Destination":

     

    Wanneer je het geluid van "liquidatie waterval" hoort,

     

    Of je bent de long die eet,

     

    Of je bent het vlees op de plaat.

     

    Geen derde optie.

     

    Shorten mag, maar vergeet nooit:

     

    De markt kan irrationeler zijn dan je denkt, langer dan je solventie,

     

    En short squeeze komt altijd sneller dan je stop-loss.

     

    Alleen de overlevenden eten het vlees van de lichamen.