Una frase: hoy mismo retas a alguien "en tres meses el bitcoin debe valer 10 mil dólares cada uno", para entonces si pelear o no, cómo pelear, todo escrito en papel, quien huya es un cobarde.

Diferencia entre los dos hermanos, entiéndelo en un segundo:

Contrato a plazo (Forward)

  • Negociado en privado, en WeChat puedes matarte mutuamente
  • Cantidad, fecha, precio todo al azar, puedes firmar 0.618 BTC si quieres
  • Nadie lo regula, depende de la confianza, si no pagas ve al tribunal a pelear
  • Los grandes instituciones lo adoran, básicamente se juega en habitaciones oscuras OTC

Contrato de futuros (Futures)

  • Casino de cartas abiertas por el exchange, todas las reglas unificadas
  • Cuánto por contrato, qué día vence, a qué hora se liquida cada día, todo escrito
  • Hay una cámara de compensación como guardaespaldas, ¿atrevete a no pagar? Te zeran la cuenta directamente
  • Cálculo forzado de ganancias y pérdidas diario (mark-to-market), si pierdes demasiado, repón el dinero inmediatamente, si no, liquidación forzada
  • Apalancamiento al máximo, la fiesta loca de los minoristas

Resumen de la diferencia en una frase:

El contrato a plazo es "tú y yo a solas, si pierdes no pagas y huyes",

 

el contrato de futuros es "todos entramos al casino, el crupier también es árbitro, no puedes huir".

¿Para qué sirven realmente los futuros? Cinco dagas voladoras te atraviesan

  • Cobertura: El jefe de la mina teme que baje el bitcoin, vende por adelantado todos los que minará el próximo año, precio fijo, duerme tranquilo
  • Apalancamiento: 1000U de capital a 125 veces, si el precio se mueve 0.8% explotas, si se mueve 1% ya estás en millones
  • Venta en corto: Sin tener la moneda puedes vender primero, apuesta a la baja y te haces rico
  • Descubrimiento de precios: El precio de transacción del contrato perpetuo BTC de esta noche básicamente es el precio en la mente de todos mañana por la mañana
  • Paraíso del all-in: El juego favorito de los minoristas "zero o rico" elige uno

¿Qué pasa al vencimiento? Tres caminos

  • Cerrar posición (el 99.99% de la gente hace esto): Una orden inversa y te vas, ganancias o pérdidas calculadas en el acto
  • Rodar posición: El contrato de este mes se acaba, cierras y abres el del próximo, sigue apostando grande
  • Entrega real: Al vencimiento realmente te traen un barco de crudo o transfieren 1000 BTC (no sueñes minorista, casi nadie elige esto)

Mercado directo & inverso, entiéndelo en un gráfico

Tipo de mercadoLógica centralRazón detrás
Directo (Contango)Los futuros son más caros que el spotEl costo de almacenar monedas es alto, a todos les da pereza tener spot
Inverso (Backwardation)Los futuros son más baratos que el spotEl spot se roba como loco, los futuros en cambio con descuento

La versión ultimate modificada de los futuros en el mundo crypto = Contratos perpetuos

  • Sin fecha de vencimiento, quédate cuanto quieras
  • Cada 8 horas se cobra una tasa de financiación, para evitar que el precio vuele demasiado lejos
  • Apalancamiento máximo 125 veces (modo suicidio oficial)

Última frase de resumen con lágrimas de sangre del mundo crypto

Los futuros tradicionales por más que juegues, máximo pierdes el margen, aún puedes no pagar y huir.

 

Los futuros crypto te sientan directamente en la silla eléctrica:

 

Una vela roja te zerra, una vela verde te da millones, en medio solo 0.01 segundos para arrepentirte.

 

¿Quieres jugar? Puedes.

 

Primero tatúate "stop loss" en el dorso de la mano,

 

luego decide si subir el apalancamiento a más de 10 veces.

 

Los que sobreviven al final comen carne;

 

Los muertos, para siempre solo un grano de cebolla bajo el cuchillo del casino.

 
Elige, hermano.