Een zin: vandaag een afspraak maken om te vechten "drie maanden later moet Bitcoin 10.000 dollar per stuk zijn", dan slaan of niet slaan, hoe slaan, alles op papier zetten, wie rent is een sukkel.

Verschil tussen de twee broers, in één seconde begrijpen:

Forward contract (Farward)

  • Privé chat, in WeChat kun je leven en dood vechten
  • Aantal, datum, prijs allemaal vrij, wil je 0.618 BTC tekenen, prima
  • Grote instellingen houden ervan, meestal in OTC donkere kamers spelen

Futures contract (Futures)

  • Open kaart casino van de exchange, alle regels uniform
  • Handgrootte, vervaldatum, dagelijkse afrekeningstijd, allemaal vastgelegd
  • Clearing house als bodyguard, durf je niet te betalen? Direct je account op nul
  • Dagelijks gedwongen winst/verlies berekenen (mark to market), als je door verlies gaat, meteen geld bijstorten, anders liquidatie
  • Leverage vrij te trekken, feest voor retail

Verschil in één zin samenvatten:

Forward contract is "jij en ik één op één vechten, als je verliest en niet betaalt, dan weg rennen",

 

Futures contract is "iedereen in het casino, de dealer is ook scheidsrechter, nergens heen".

Waarvoor dient futures? Vijf vliegende messen direct door je heen steken

  • Hedging: Mijnbouwbaas bang dat Bitcoin daalt, verkoopt alle munten die hij volgend jaar mined vooruit, prijs vast, gaan slapen
  • Leverage: 1000U kapitaal 125x leverage, prijs beweegt 0.8% en je bent geliquideerd, 1% en je bent miljonair
  • Shorten: Geen munten in hand, maar eerst verkopen, gokken op daling en rijk worden
  • Prijsontdekking: Vanavond BTC perpetual contract prijs is basically de prijs in ieders hoofd morgenvroeg
  • All-in paradijs: Retail's favoriete "nul of rijk" spel

Wat als het verloopt? Drie wegen

  • Sluiten (99.99% van de mensen doet dit): Omkeren met een order en weg, winst verlies ter plekke berekenen
  • Rollen: Deze maand contract bijna weg, sluiten en volgende maand openen, doorgaan met groot gokken
  • Echte levering: Bij verval echt een schip olie brengen of 1000 BTC overmaken (retail droom niet, bijna niemand kiest dit)

Normaal & Omgekeerd markt, één diagram seconden begrijpen

MarkttypeKernlogicaAchterliggende reden
Normaal (Contango)Futures duurder dan spotKosten om munten te houden hoog, iedereen lui om spot te houden
Omgekeerd (Backwardation)Futures goedkoper dan spotSpot gekocht als gek, futures juist in de uitverkoop

De ultieme magische versie van crypto futures = Perpetual contract

  • Geen vervaldatum, houden zo lang als je wilt
  • Elke 8 uur funding rate innen, voorkomen dat prijs te ver vliegt
  • Leverage max 125x (officiële zelfmoed modus)

Laatste zin crypto bloed tranen samenvatting

Traditionele futures hoe je ook speelt, max verlies margin, kun je nog niet betalen en wegrennen.

 

Crypto futures zetten je direct op de elektrische stoel:

 

Een rode kaars nul, een groene kaars miljoen, ertussen alleen 0.01 seconde om spijt te hebben.

 

Willen spelen? Kan.

 

Eerst "stop loss" op je handrug tatoeëren,

 

Dan beslissen of je leverage boven 10x trekt.

 

Levende mensen kunnen uiteindelijk vlees eten;

 

Doden zijn voor altijd alleen een korrel leek op de mes van de dealer.

 
Kies maar, broer.