In één zin: Long en short betalen elkaar elke 8 uur geld, de dominante partij moet de zwakkere partij een rood envelopje geven, het doel is om de contractprijs niet te ver te laten vliegen en hem netjes bij de spotprijs te houden.

Waarom is er een funding rate?

Traditionele futures hebben een vervaldatum, bij verval wordt er gedwongen geleverd, de prijs keert natuurlijk terug naar de spot.

 

Perpetual contracts hebben geen vervaldatum, zonder betaling trekken longs in een bullmarkt de prijs naar de hemel, shorts in een bearmarkt naar het hart van de aarde, de contractprijs en spotprijs kunnen 50% verschillen, dan kun je het wel schudden?

 

De funding rate is die "balanshamer": wie de prijs uit balans trekt, moet regelmatig bloeden, totdat iedereen de prijs terugtrekt.

Hoe wordt de funding rate berekend? Hoe wordt er betaald?

Twee hoofdbestanddelen:

  • Rente (basis vast, klein bedrag)

     

    Binance standaard dagtarief 0.03%, elke 8 uur 0.01%

  • Premium index (hoofd fluctuerend deel)

     

    Contractprijs > spotprijs → tarief positief → longs betalen shorts

     

    Contractprijs < spotprijs → tarief negatief → shorts betalen longs

Betalingsritme:

Elke 8 uur (00:00, 08:00, 16:00 UTC)

 

Als je positie open hebt voorbij het settlementpunt, wordt er automatisch afgetrokken / ontvangen, geld komt direct uit de marge.

Echte casus uit 2025 om je dom te maken

Bullmarkt piek: BTC perpetual tarief tot 0.1%-0.3%/8 uur (gedaan 36%-100%+)

 

→ Longs grijpen contracten als gekken → elke 8 uur geld naar shorts → shorts liggen en ontvangen geld, spot longs hedge-partij lacht zich gek

 

Bearmarkt bodem: tarief sterk negatief -0.1% tot -0.3%

 

→ Shorts smijten de markt kapot → elke 8 uur geld naar longs → longs spot + contract short hedge, jaarlijks 100%+ ontvangen is geen droom

Waar dient de funding rate precies voor? Vier manieren om vlees te eten

  1. Marktsentiment lezen

     

    Tarief continu positief boven 0.05% → longs super dominant, in bullmarkt niet te snel top roepen

     

    Tarief continu sterk negatief → shorts bloedbad op markt, bodem is misschien niet ver

  2. Funding rate arbitrage (liggen en verdienen goddelijk gereedschap)

     

    Tarief positief absurd → spot BTC kopen + contract gelijke short openen → prijs beweegt niet, je ontvangt nog steeds geld van shorts

     

    Tarief negatief absurd → spot short (lenen munt) + contract gelijke long openen → liggen en longs rood envelopjes ontvangen

     

    In 2024-2025 bullmarkt liet deze truc talloze mensen jaarlijks 50-200% soep drinken

  3. Lange posities kosten berekenen

     

    Jij 100x leverage long, tarief 0.1%, 8 uur 10% marge afgetrokken, een dag liquidatie is geen droom

     

    In hoge tarief omgeving, kortetermijn all-in oké, lange posities is chronische zelfmoord

  4. Mijnontwijking gids

     

    Tarief plots naar 0.3%+ → longs kunnen het bijna niet meer houden, bereid je voor om posities te reduceren

     

    Tarief plots sterk negatief → shorts beginnen pijn te voelen, bodem broeit misschien

     

    Binance / OKX/Bybit realtime tarief pagina, eerste ding bij opstaan is het checken

Laatste zin bloederige samenvatting

De funding rate is de "remblok" van perpetual contracts:

 

Zonder het, prijs vliegt naar de maan en niemand haalt het terug;

 

Met het, de dominante partij moet regelmatig bloeden.

 

In bullmarkt ontvangen shorts geld tot hun handen zacht zijn,

 

In bearmarkt ontvangen longs geld tot ze huilen,

 

De echt coole mensen doen spot + contract hedge,

 

Ongeacht bull of bear, funding rate wordt hun eigen ATM machine.

 

Wil je perpetuals spelen? Kan.

 

Zet eerst de funding rate pagina als browser homepage,

 

Dan beslissen of je leverage optrekt.

 

Mensen die levend de tarieven betalen, kunnen uiteindelijk het grote vlees eten;

 

Mensen die tarieven negeren, zijn voor altijd alleen de emotionele vuilnisbak van de markt.

 
Kies maar, broer.