Eine Erklärung: Longs und Shorts zahlen sich alle 8 Stunden gegenseitig Geld aus. Wer stärker ist, muss der schwächeren Seite ein 'Rotes Paket' schicken. Der Zweck ist, dass der Kontraktpreis nicht zu weit abweicht und brav am Spotpreis klebt.

Warum gibt es Funding Rates?

Traditionelle Futures haben ein Verfallsdatum, bei dem eine Zwangsabwicklung erfolgt, und der Preis kehrt natürlich zum Spotpreis zurück.

 

Perpetual Contracts haben kein Verfallsdatum. Ohne Gebühren würden Longs in einem Bullenmarkt den Preis in den Himmel ziehen, Shorts in einem Bärenmarkt in die Hölle schlagen, und der Kontraktpreis könnte 50 % vom Spotpreis abweichen – dann lohnt es sich nicht mehr zu handeln?

 

Die Funding Rate ist der 'Balancierhammer': Wer den Preis verzerrt, muss regelmäßig bluten, bis alle den Preis zurückholen.

Wie wird die Funding Rate berechnet? Wie wird sie eingezogen?

Zwei Hauptbestandteile:

  • Zinsen (grundsätzlich fest, kleine Summe)

     

    Binance-Standard-Tagesrate 0,03 %, alle 8 Stunden 0,01 %

  • Premium-Index (hauptsächlicher schwankender Teil)

     

    Kontraktpreis > Spotpreis → Positive Rate → Longs zahlen Shorts

     

    Kontraktpreis < Spotpreis → Negative Rate → Shorts zahlen Longs

Einzugsrhythmus:

Alle 8 Stunden einmal (00:00, 08:00, 16:00 UTC)

 

Wenn deine Position den Abrechnungspunkt überschreitet, wird automatisch abgezogen / eingezogen, das Geld kommt und geht direkt aus dem Margin.

Echte Fälle aus 2025, die dich umhauen

Bullenmarkt-Höhepunkt: BTC-Perpetual-Rate steigt auf 0,1 %-0,3 %/8 Stunden (täglich 36 %-100 %+)

 

→ Longs kaufen verrückt Contracts → Alle 8 Stunden Geld an Shorts schicken → Shorts liegen und kassieren, Spot-Longs-Hedger lachen sich kaputt

 

Bärenmarkt-Tiefpunkt: Rate stark negativ -0,1 % bis -0,3 %

 

→ Shorts schlagen den Preis verrückt → Alle 8 Stunden Geld an Longs schicken → Longs Spot + Contract-Short-Hedge, jährliche Rendite 100 %+ ist kein Traum

Wozu dient die Funding Rate wirklich? Vier Tricks zum Geldverdienen

  1. Marktstimmung beobachten

     

    Rate kontinuierlich positiv über 0,05 % → Longs super stark, im Bullenmarkt nicht zu früh den Top rufen

     

    Rate kontinuierlich stark negativ → Shorts waschen den Markt blutig, der Boden ist vielleicht nah

  2. Funding-Rate-Arbitrage (Passives-Einkommen-Wunderwaffe)

     

    Rate positiv absurd → Spot BTC kaufen + Contract gleicher Wert Short → Preis bewegt sich nicht, du kassierst trotzdem das Geld von Shorts

     

    Rate negativ absurd → Spot Short (Coin leihen) + Contract gleicher Wert Long → Liegen und Longs-Rotes-Paket kassieren

     

    Im Bullenmarkt 2024-2025 hat dieser Trick unzähligen Leuten 50-200 % jährlich eingebracht

  3. Langfristige Positionen: Kosten immer berechnen

     

    Du mit 100x Leverage Long, Rate 0,1 %, 8 Stunden 10 % Margin abgezogen, ein Tag Liquidation kein Traum

     

    In hoher Rate-Umgebung: Kurzfristig All-in ok, langfristig halten = chronischer Selbstmord

  4. Blitzschutz-Leitfaden

     

    Rate plötzlich auf 0,3 %+ → Longs halten nicht mehr durch, Positionen reduzieren

     

    Rate plötzlich stark negativ → Shorts fangen an zu leiden, Boden braut sich zusammen

     

    Binance / OKX / Bybit Echtzeit-Rate-Seite, das Erste, was du morgens anschaust

Letzter blutiger Tränen-Zusammenfassung

Die Funding Rate ist das 'Bremsbelag' der Perpetual Contracts:

 

Ohne sie fliegt der Preis zum Mond, niemand holt ihn zurück;

 

Mit ihr muss die starke Seite regelmäßig bluten.

 

Im Bullenmarkt kassieren Shorts weich in den Händen,

 

Im Bärenmarkt kassieren Longs bis zum Weinen,

 

Die wirklich Coolen sind Spot + Contract-Hedge,

 

Egal Bull oder Bear, Funding Rate wird zur eigenen ATM.

 

Perpetuals spielen wollen? Klar.

 

Zuerst die Funding-Rate-Seite als Browser-Homepage setzen,

 

Dann entscheiden, ob Leverage hochziehen.

 

Die, die die Rate überleben,

 

können am Ende das große Fleisch essen;

 

Die, die die Rate ignorieren,

 

sind für immer nur der Emotions-Mülleimer des Marktes.

 
Wähle, Bruder.