Одне речення: мульти та шорти кожні 8 годин обмінюються грошима, хто сильніший, той мусить дати слабшій стороні червоний конверт, мета — щоб ціна контракту не злетіла надто далеко, а слухняно трималася ціни спотової.

Чому потрібна ставка фінансування?

Традиційні ф'ючерси мають дату закінчення, при закінченні примусова поставка, ціна природно повертається до спотової.

 

Безстрокові контракти не мають дати закінчення, якщо не стягувати гроші, в бичачому ринку мульти тягнуть диск до небес, в ведмежому ринку шорти б'ють до центру землі, ціна контракту і спотової може відрізнятися на 50%, то нафіг грати?

 

Ставка фінансування — це той "балансуючий молоток": хто відхиляє ціну, той мусить регулярно кровоточити, доки всі не повернуть ціну назад.

Як розраховується ставка фінансування? Як стягується?

Два основні компоненти:

  • Відсотки (базово фіксовані, дрібні гроші)

     

    Binance за замовчуванням дневна ставка 0.03%, кожні 8 годин 0.01%

  • Індекс премії (основна коливна частина)

     

    Ціна контракту > ціна спотової → ставка позитивна → мульти платять шортам

     

    Ціна контракту < ціна спотової → ставка негативна → шорти платять мультам

Ритм стягнення:

Кожні 8 годин (00:00, 08:00, 16:00 UTC)

 

Якщо ваша позиція триває довше точки розрахунку, автоматично стягується / отримується, гроші йдуть прямо з маржі.

Реальний кейс 2025 року, щоб ви здивувалися

Пік бичачого ринку: ставка фінансування BTC безстрокового до 0.1%-0.3%/8 годин (дневна 36%-100%+)

 

→ Мульти божеволіють від контрактів → кожні 8 годин дають гроші шортам → шорти лежать і отримують гроші, спотові мульти хеджують і сміються до божевілля

 

Дно ведмежого ринку: ставка сильно негативна -0.1% до -0.3%

 

→ Шорти б'ють диск божевільно → кожні 8 годин дають гроші мультам → мульти спотові + контракти шорт хедж, річний дохід 100%+ не мрія

Навіщо взагалі потрібна ставка фінансування? Чотири способи заробити

  1. Дивіться настрій ринку

     

    Ставка постійно позитивна понад 0.05% → мульти суперсильні, в бичачому ринку не кричіть про топ легко

     

    Ставка постійно сильно негативна → шорти кров'ю миють ринок, дно може бути недалеко

  2. Арбітраж ставки фінансування (божественний інструмент для лежачого заробітку)

     

    Ставка позитивна надто абсурдна → купіть спотову BTC + відкрийте еквівалентний шорт контракту → ціна не рухається, ви все одно отримуєте гроші від шортів

     

    Ставка негативна надто абсурдна → спотова шорт (позичте монету) + відкрийте еквівалентний мульти контракт → лежите і отримуєте червоний конверт від мульт

     

    У бичачому ринку 2024-2025, цей трюк дозволив безлічі людей річний 50-200% пити суп

  3. Для довгострокових позицій обов'язково рахуйте витрати

     

    Ви 100x левередж мульти, ставка 0.1%, за 8 годин стягнуто 10% маржі, за день ліквідація не мрія

     

    У середовищі високої ставки, короткостроковий all-in можна, довгострокова позиція = хронічне самогубство

  4. Посібник з уникнення мін

     

    Ставка раптово злітає понад 0.3% → мульти скоро не витримають, готуйтеся зменшити позицію

     

    Ставка раптово сильно негативна → шорти починають боліти, дно може зароджуватися

     

    Сторінка реального часу ставки на Binance / OKX / Bybit, перше, що робіть зранку — дивіться на неї

Останнє речення кривавої сльози підсумок

Ставка фінансування — це "гальмівна колодка" безстрокових контрактів:

 

Без неї, ціна летить на місяць, ніхто не поверне;

 

З нею, сильна сторона мусить регулярно кровоточити.

 

У бичачому ринку шорти отримують гроші до м'якості рук,

 

У ведмежому ринку мульти отримують гроші до сліз,

 

Справжні круті люди — спотова + контракт хедж,

 

Не залежно від бика чи ведмедя, ставка фінансування стає своїм банкоматом.

 

Хочете грати безстрокові? Можна.

 

Спочатку встановіть сторінку ставки фінансування як домашню сторінку браузера,

 

Потім вирішуйте, чи тягнути левередж.

 

Люди, які враховують ставку, в кінці зможуть з'їсти велике м'ясо;

 

Люди, які ігнорують ставку, назавжди лише смітник емоцій ринку.

 
Вибирайте, брат.