جملة واحدة: مجموعة من الذين يبيعون على المكشوف يُفاجَؤون فجأة بانعكاس السعر، فيخافون جميعًا ويهرعون لشراء العودة لسداد الديون، مما يدفع السعر إلى ارتفاع أعلى، ويؤدي إلى انفجار المزيد من الخسائر للآخرين، دورة شريرة تذهب إلى السماء!
 

الصورة الكلاسيكية هي كالتالي:

مجموعة من الكبار ينظرون إلى BTC بتفاؤل سلبي، يسحبون رافعة مالية 100 ضعف ويفتحون بيعًا على المكشوف بجنون

 

فجأة تأتي شمعة صعودية كبيرة، أو تغريدة من ماسك، أو موافقة أمريكية على ETF

 

مع ارتفاع السعر، تبدأ جميع أوامر البيع على المكشوف في الخسارة العائمة

 

أوامر وقف الخسارة وأوامر الإغلاق القسري تُفعَّل مثل الانهيار الثلجي

 

جميع البائعين على المكشوف يشترون بالسعر السوقي معًا لإعادة العملة → ينفجر الطلب على الشراء → يستمر السعر في الارتفاع العنيف → ينفجر المزيد من البائعين على المكشوف

 

في غضون عشر دقائق، يمكن أن يرتفع السعر بنسبة 30%-200%، ويصبح الآخرون من ملايين الأصول إلى صفر

أشهر مشاهد الذبح

  • يناير 2021 GameStop: المستثمرون الصغار يتحدون ويرفعون سعر السهم من 20 دولارًا إلى 483 دولارًا، خسائر مؤسسات البيع على المكشوف مئات المليارات
  • مايو 2021 BTC: من 64k انهيار سريع إلى 30k، لكن في المنتصف يُقابل بالمقاومة من الجانب الطويل، ساعة واحدة تنفجر 80 مليار دولار من أوامر البيع على المكشوف
  • 2024 SOL: من 18 دولارًا يُباع على المكشوف إلى 260 دولارًا، ثلاثة أيام تنفجر 20 مليار دولار من أوامر البيع على المكشوف، لاعبو الرافعة المالية يموتون في كل مكان

لماذا يكون ضغط البيع على المكشوف قاسيًا جدًا؟ أربعة شروط ضرورية

  • مواقف البيع على المكشوف هائلة جدًا (نسبة الطويل إلى القصير على الأقل 2:1 أو أكثر)
  • الرافعة المالية مرتفعة جدًا (50 ضعفًا أو أكثر أسهل في الإبادة بضربة واحدة)
  • فجأة تأتي إيجابية لم يتوقعها أحد (تغريدة، سياسة، شراء عملاق)
  • السيولة تنفد فجأة، والبائعون على المكشوف يريدون الهرب لكنهم لا يستطيعون

تريد التنبؤ بضغط البيع على المكشوف مسبقًا؟ راقب هذه الإشارات

  • نسبة الطويل إلى القصير غير متوازنة بشكل خطير (يمكن رؤيتها في بينانس، بايبيت)
  • معدل رسوم التمويل يصبح قيمة سلبية متطرفة (البائعون على المكشوف يدفعون الكثير للطويلين)
  • معدل فائدة الاقتراض يرتفع فجأة إلى 100%-300% (يظهر أن البائعين على المكشوف لا يستطيعون اقتراض العملة)
  • الحسابات الكبيرة على السلسلة تبدأ في تخزين النقاط الفورية بجنون

تريد أكل هذه اللحمة؟ طريقتان للعب

  • الانتظار مسبقًا في المواقف الطويلة، وعند بدء الضغط ينطلق مباشرة
  • كن أنت نفسك محرك الذبح: رفع السعر، إصدار إيجابيات، قيادة الإيقاع، لإخافة البائعين على المكشوف للقطع الجماعي

تريد عدم الذبح؟ ثلاث قواعد حديدية

  • عند البيع على المكشوف لا تتجاوز 10 أضعاف رافعة، أعلى من ذلك هو إرسال أموال للبورصة
  • ضع بالتأكيد وقف خسارة، واجعل وقف الخسارة خارج النقطة العالية الأخيرة، لا تدع أحدًا يثقبها بإبرة واحدة
  • بمجرد أن يصبح معدل رسوم التمويل سلبيًا بشكل مفرط، ومعدل فائدة الاقتراض يرتفع بعنف، هرب بسرعة، الخلف هو المسلخ

الجملة الأخيرة المليئة بالدموع الخلاصة

ضغط البيع على المكشوف هو نسخة العملات المشفرة من "الكثير من الموت":

 

عندما تسمع صوت "شلال الانفجارات"،

 

إما أنك الطويل الذي يأكل اللحم،

 

أو أنت اللحم في الطبق.

 

لا يوجد ثالث.

 

البيع على المكشوف ممكن، لكن لا تنسَ أبدًا:

 

السوق يمكن أن يكون غير عقلاني أطول مما تتخيل،

 

وضغط البيع على المكشوف يأتي دائمًا أسرع من وقف الخسارة الخاص بك.

 

الذين يعيشون هم الذين يأكلون اللحم من الجثث في النهاية.