Una frase: Un gruppo di short seller improvvisamente viene ribaltato dal prezzo, tutti spaventati a morte comprano indietro per coprire i debiti, risultando in un prezzo che sale ancora di più, quelli dietro esplodono in modo peggiore, ciclo vizioso che va alle stelle!
 

La scena classica è così:

Un mucchio di big shot bearish su BTC, aprono short con leva 100x in modo folle

 

Improvvisamente arriva una grande candela verde, o Musk twitta, o gli USA approvano l'ETF

 

Il prezzo sale, tutte le posizioni short iniziano a perdere

 

Ordini di stop-loss e liquidazioni si attivano come una valanga

 

Tutti gli short seller comprano al mercato per coprire → L'ordine di acquisto esplode → Il prezzo continua a salire violentemente → Più short seller liquidati

 

In dieci minuti il prezzo può salire del 30%-200%, quelli dietro passano da milioni di asset a 0

Le scene di macello più famose

  • Gennaio 2021 GameStop: I retail si uniscono e portano il prezzo da 20 a 483 dollari, le istituzioni short perdono miliardi
  • Maggio 2021 BTC: Da 64k crolla a 30k, ma a metà strada i bull ribaltano, in un'ora liquidati 8 miliardi di short
  • 2024 SOL: Da 18 dollari shortato a 260 dollari, in tre giorni liquidati 2 miliardi di short, i leva player morti ovunque

Perché lo short squeeze è così brutale? Quattro condizioni necessarie

  • Posizioni short enormi (rapporto long/short almeno 2:1 o più)
  • Leva altissima (50x o più, facili da liquidare in un colpo)
  • Arriva improvvisamente una notizia positiva che nessuno si aspettava (tweet, policy, buy da giganti)
  • Liquidity si prosciuga istantaneamente, gli short non riescono a scappare

Vuoi anticipare lo short squeeze? Guarda questi segnali

  • Rapporto long/short gravemente sbilanciato (visibile su Binance, Bybit)
  • Funding rate diventa negativo estremo (short pagano tanto ai long)
  • Tasso di borrow rate schizza al 100%-300% (significa che gli short non trovano più coin da borrow)
  • Whale on-chain iniziano ad accumulare spot come matti

Vuoi mangiare questa carne? Due modi di giocare

  • Posizionati in anticipo con long, quando parte lo squeeze decolli
  • Diventa tu l'avviatore del macello: pompa il prezzo, diffondi news positive, crea hype, spaventa gli short a chiudere tutti

Come non farti macellare? Tre regole ferree

  • Short non oltre 10x leva, oltre è regalare soldi all'exchange
  • Sempre stop-loss, e mettilo oltre il recente high, non farti liquidare con un pin
  • Se funding rate negativo assurdo o borrow rate esplode, scappa subito, dietro è un mattatoio

Ultima frase di sangue e lacrime

Lo short squeeze è la versione crypto di “Final Destination”:

 

Quando senti il suono della “cascata di liquidazioni”,

 

O sei il long che mangia la carne,

 

O sei la carne sul piatto.

 

Non c'è una terza opzione.

 

Shortare va bene, ma non dimenticare mai:

 

Il mercato può essere irrazionale più a lungo di quanto tu possa solvente,

 

E lo short squeeze arriva sempre prima del tuo stop-loss.

 

Solo i sopravvissuti mangiano la carne dai cadaveri.