Jedno zdanie: Grupa shortujących nagle zostaje zaskoczona przez wzrost ceny, wszyscy spanikowani kupują z powrotem, aby spłacić długi, co powoduje jeszcze większy wzrost ceny, a ci na końcu tracą jeszcze bardziej, tworząc złośliwy cykl, który leci prosto w kosmos!
 

Klasyczna scena wygląda tak:

Grupa wielkich graczy shortuje BTC, otwiera szalone shorty z 100-krotną dźwignią

 

Nagle pojawia się duża zielona świeca, albo Musk tweetuje, albo USA zatwierdza ETF

 

Cena rośnie, wszystkie shorty zaczynają tracić na wartości

 

Stop-lossy i likwidacje uruchamiają się jak lawina

 

Wszyscy shortujący kupują po rynku, aby zwrócić monety → popyt eksploduje → cena nadal rośnie gwałtownie → więcej shortów zostaje zlikwidowanych

 

W ciągu dziesięciu minut cena może wzrosnąć o 30%-200%, a ci na końcu tracą miliony aktywów, stając się zerem

Najbardziej znane miejsca masakry

  • Styczeń 2021 GameStop: Retailerzy zjednoczeni podnieśli cenę akcji z 20 dolarów do 483 dolarów, instytucje shortujące straciły miliardy
  • Maj 2021 BTC: Z 64k spadło do 30k, ale po drodze longowcy kontratakowali, likwidując shorty warte 8 miliardów dolarów w godzinę
  • 2024 SOL: Z 18 dolarów shortowane do 260 dolarów, w trzy dni zlikwidowano shorty warte 2 miliardy dolarów, gracze z dźwignią leżą wszędzie

Dlaczego short squeeze jest tak brutalny? Cztery niezbędne warunki

  • Ogromna liczba shortów (stosunek long/short co najmniej 2:1 lub więcej)
  • Dźwignia na wysokim poziomie (powyżej 50x najłatwiej zlikwidować jednym ciosem)
  • Nagle pojawia się nieoczekiwany pozytyw (tweet, polityka, zakup przez giganta)
  • Likwidność瞬间 znika, shortujący nie mogą uciec

Chcesz wyczuć short squeeze z wyprzedzeniem? Obserwuj te sygnały

  • Poważna nierównowaga long/short (można zobaczyć na Binance, Bybit)
  • Opłata fundingowa staje się ekstremalnie ujemna (shorty płacą longom dużo pieniędzy)
  • Stopa pożyczki nagle skacze do 100%-300% (oznacza, że shorty nie mogą już pożyczyć monet)
  • Duże portfele na blockchainie zaczynają szaleńczo gromadzić spoty

Chcesz zjeść ten kąsek? Dwa sposoby

  • Załóż longi z wyprzedzeniem, czekaj na start squeeze i odlatuj
  • Bądź starterem masakry: pompuj cenę, publikuj pozytywy, prowadź narrację, aby shorty spanikowały i masowo sprzedały

Chcesz nie zostać zmiażdżonym? Trzy żelazne zasady

  • Shortuj nie więcej niż 10x dźwignią, wyżej to dawanie pieniędzy giełdzie
  • Zawsze ustawiaj stop-loss, i to poza ostatnim szczytem, aby nie dać się przebić jednym ukłuciem
  • Gdy opłata fundingowa staje się absurdalnie ujemna, a stopa pożyczki rośnie, uciekaj szybko, bo za tobą jest rzeźnia

Ostatnie zdanie z krwią i łzami

Short squeeze to kryptowalutowa wersja „Koszmaru z ulicy Wiązów”:

 

Kiedy usłyszysz dźwięk „lawiny likwidacji”,

 

albo jesteś longiem, który je mięso,

 

albo jesteś mięsem na talerzu.

 

Nie ma trzeciej opcji.

 

Shortowanie jest OK, ale nigdy nie zapominaj:

 

Rynek może być nieracjonalny dłużej, niż wyobrażasz,

 

a short squeeze zawsze przyjdzie szybciej niż twój stop-loss.

 

Tylko ci, którzy przeżyją, zjedzą mięso z trupów.