กองทุนดัชนีสกุลเงินดิจิทัล เครื่องมือลงทุนกระจายความเสี่ยงแบบกดปุ่มเดียวที่ 'ขี้เกียจ' ที่สุดในวงการคริปโต
กองทุนดัชนีแบบดั้งเดิมคืออะไร? มาอธิบายให้ชัดก่อน
ลองนึกถึงกองทุน S&P 500: ผู้จัดการกองทุนไม่เลือกหุ้น แค่ซื้อตะกร้าหุ้นของบริษัทใหญ่ 500 แห่งในอเมริกาอย่างซื่อสัตย์
ตลาดขึ้นคุณกำไร ตลาดลงคุณขาดทุน แต่ระยะยาว ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 10%+ ชนะกองทุนที่จัดการแบบแอคทีฟส่วนใหญ่
- กระจายความเสี่ยง (บริษัทหนึ่งล้มไม่ทำให้ทั้งหมดพัง)
- ค่าธรรมเนียมต่ำ (ไม่มีใครเปลี่ยนหุ้นทุกวัน)
- มั่นคงระยะยาว
- ในตลาดกระทิงไม่กำไรเกินส่วน ในตลาดหมีก็ตกตาม
- ความยืดหยุ่นเป็น 0
กองทุนดัชนีคริปโตล่ะ? ตรรกะเดียวกันเลย แค่เปลี่ยนหุ้นเป็นเหรียญ
กองทุนนำเงินของคุณไปซื้อตะกร้าเหรียญคริปโตตามสัดส่วน (เช่น 10 อันดับแรก 20 อันดับแรก พล็อก DeFi พล็อก meme ฯลฯ)
คุณซื้อส่วนหนึ่งของกองทุน ก็เท่ากับถือ BTC 50% ETH 20% SOL 10% บวกเหรียญอื่นๆ อีกมากมายทางอ้อม
ขึ้นทั้งพอร์ตยิ้ม ลงทั้งพอร์ตร้องไห้ แต่至少ไม่ใช่เหรียญเดียวที่เป็นศูนย์
กองทุนดัชนีคริปโตหลักในปี 2025 เป็นยังไง?
- Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW): ติดตาม 10 เหรียญอันดับแรก (BTC ETH เป็นหลัก) จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐ นักลงทุนรายย่อยซื้อได้โดยตรง
- Grayscale Crypto Sector Funds: มีดัชนีใหญ่ (คล้าย S&P 500) ดัชนี DeFi ดัชนี Smart Beta ฯลฯ
- สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีของ Binance / OKX / Bybit: เวอร์ชันสัญญาถาวรของดัชนี: เพิ่มเลเวอเรจเต็มที่ ติดตามการขึ้นลงของดัชนีใหญ่ เหมาะสำหรับคนที่อยากเล่นเลเวอเรจ
- ผลิตภัณฑ์ดัชนีใน DeFi: เช่น DPI (DeFi Pulse Index) ของ Index Coop BED (ตะกร้า Bitcoin+ETH+Doge) ซื้อบนเชนด้วยคลิกเดียว
ทำไมถึงฮอตขึ้นเรื่อยๆ? ข้อดีหลักสามข้อ
- กระจายความเสี่ยงจริงๆ: คุณเก่งแค่ไหนก็เดาเหรียญ 100 เท่าถัดไปไม่ได้ แต่ซื้อดัชนีอย่างน้อยจะไม่โดนเหรียญเดียวที่ล้มทำลาย (LUNA FTX สอนชีวิต)
- ข่าวดีสำหรับคนขี้เกียจ: ไม่ต้องจ้องตลาด เลือกโครงการ ปรับพอร์ตทุกวัน กองทุนปรับสมดุลอัตโนมัติ (เช่น BTC สูงเกินไปก็ขายบางส่วนแลกเหรียญอื่น)
- โอกาสชนะระยะยาวสูง: ตลาดคริปโตระยะยาวขึ้น (พิสูจน์จากประวัติศาสตร์) กองทุนดัชนีคือการนั่งรถไฟตามลม ส่วนใหญ่ที่โง่ที่สุดมักทำเงินมากที่สุด
แต่ก็อย่าคิดง่ายเกินไป ก็มีหลุมพรางเพียบ
- ความผันผวนใหญ่จนอาเจียน: S&P 500 แบบดั้งเดิมตก 20% ต่อปีถือว่าหมีใหญ่ ดัชนีคริปโตตก 80% ต่อปีเหมือนเล่นๆ
- ค่าธรรมเนียมไม่จำเป็นต้องต่ำ: กองทุนบางแห่งค่าจัดการ 1-2% บวกค่าความเชื่อถือ (ฝากไว้กับใคร?)
- ผลิตภัณฑ์น้อย + เกณฑ์สูง: ปี 2025 ยังต้นๆ ผลิตภัณฑ์ดีๆ นับนิ้วได้ จดทะเบียนตลาดหุ้นสหรัฐต้องมีบัญชีต่างประเทศ DeFi ต้องเล่นกระเป๋าเอง
- ความเสี่ยงในการปรับสมดุล: กองทุนปรับพอร์ตเป็นประจำ โอกาสซื้อสูงขายต่ำมีเสมอ (โดยเฉพาะเมื่อสัดส่วนเหรียญเล็กเปลี่ยนมาก)
สรุปในประโยคเดียว
กองทุนดัชนีคริปโตคือ “S&P 500” ของวงการเหรียญ:
วิธีเข้าสู่ง่ายที่สุดสำหรับมือใหม่ การจัดสรรฐานที่ดีที่สุดสำหรับมือโปร
ระยะสั้นอาจไม่ตื่นเต้นเท่าการทุ่ม meme coin
ระยะยาวน่าจะชนะ 99% ของผู้เชี่ยวชาญเลือกเหรียญ
อยากขึ้นรถ?
ถามตัวเองก่อน:
ฉันรับการถอนทุน 80% ได้ไหม?
ฉันถือ 3-5 ปีโดย不动ได้ไหม?
ทั้งสองอย่างพยักหน้าได้
ก็โยน 10-30% ของพอร์ตใส่กองทุนดัชนีคริปโต
เงินที่เหลือทุ่มยังไงก็ได้ตามใจ
ในวงการเหรียญ
คนที่อยู่รอดนานที่สุด
สุดท้ายทำเงินมากที่สุด
