Teoría de Dow, el ancestro 'nivel abuelo' del análisis técnico
¿Quién es este viejo?
Charles Dow, fundador del Wall Street Journal, padre del índice Dow Jones.
No escribió un gran libro de Teoría de Dow, solo escribía editoriales en el periódico todos los días.
Después de su muerte, la gente compiló sus opiniones en una teoría, que se convirtió en la base del análisis técnico.
Las 6 grandes leyes de la Teoría de Dow, memorízalas y serás medio experto en el mercado
1. El mercado refleja todo
Todas las noticias (buenas o malas, guerras, pandemias, tweets de Musk) ya están jodidamente escritas en las velas K.
No esperes ser más listo que el mercado, el precio es la verdad.
2. El mercado tiene tres tipos de tendencias
- Tendencia principal (gran toro o gran oso): un ciclo cada varios años, come carne hasta vomitar
- Tendencia secundaria (corrección / rebote): de semanas a meses, respira después de comer carne
Tendencia menor (ruido): de días a horas, déjala ir, no la tomes en serio
Recuerda: quien sigue la gran tendencia prospera, quien va en contra perece.
3. La gran tendencia se divide en tres fases (versión alcista)
- Fase de acumulación: el dinero inteligente acumula en secreto, los minoristas todavía están maldiciendo "el mercado bajista no tiene fondo"
- Fase de participación pública: los medios lo promocionan locamente, los minoristas se lanzan en masa, los precios se disparan, FOMO enloquece
Fase de distribución: el dinero inteligente vende en secreto, los minoristas todavía gritan "un millón de dólares no es un sueño"
El mercado bajista es al revés: el dinero inteligente huye primero → los minoristas entran en pánico y venden → el dinero inteligente compra en el fondo.
4. El volumen debe confirmar la tendencia
Para subir debe haber volumen, subida con volumen bajo = falsa
Para bajar debe haber volumen, bajada con volumen bajo = no ha terminado
Un breakout sin volumen de apoyo, nueve de diez veces es falso.
5. La tendencia es válida hasta que se revierta claramente
En mercado alcista no grites cima fácilmente, en bajista no grites fondo fácilmente.
¿Señal de reversión no clara? Sigue sosteniendo, no te asustes tú mismo.
La mayoría de la gente muere en estas seis palabras: "Siento que va a revertir".
6. Los índices se confirman mutuamente (ahora un poco obsoleto)
En esa época, el viejo Dow decía que si el índice industrial sube, el de transporte debe seguir para que sea un verdadero toro.
Ahora en la era digital, esto no funciona tan bien, pero la idea sigue: si un sector sube, los relacionados deben seguir, de lo contrario podría ser una falsa caída / falsa subida.
¿Cómo usar la Teoría de Dow en el mundo de las criptos?
BTC sube de 30k a 100k dólares → tendencia principal alcista, no grites cima apresuradamente
Corrección intermedia a 80k dólares → ajuste de tendencia secundaria, oportunidad para que el dinero inteligente agregue
Volumen se contrae + medios promocionan locamente "un millón de dólares no es un sueño" → fase de distribución, considera reducir posiciones
Caída repentina con volumen masivo + pánico emocional → posiblemente entrando en fase de acumulación bajista, prepárate para comprar en el fondo
Una última frase para todos los hermanos que miran velas K
La Teoría de Dow no es divina, pero te dice una cosa:
El mercado siempre tiene razón, tus emociones están equivocadas.
No vayas en contra de la tendencia,
La tendencia es tu amiga,
hasta el momento en que te apuñala,
debes reconocerlo de inmediato, y luego cambiar de amigo.
Han pasado más de 100 años,
la naturaleza humana no ha cambiado, la codicia y el miedo no han cambiado,
la Teoría de Dow nunca pasará de moda.
Aprende bien, vive bien.
