Bir cümle: Piyasa rastgele yükselip düşmez, kendi ritmi ve kuralları vardır, Charles Dow 100 yıldan fazla önce bunu aydınlatmıştı, şimdi dünyanın her yerinde hisse ve kripto ticareti yapanlar hala onun sistemini kullanıyor.

Bu adam kim?

Charles Dow, Wall Street Journal'ın kurucusu, Dow Jones Endeksi'nin babası.

 

O, herhangi bir 'Dow Teorisi' kitabı yazmadı, sadece gazetede her gün社論 yazıyordu.

 

Öldükten sonra, ardılları onun görüşlerini bir teori haline getirerek teknik analizin temelini oluşturdu.

Dow Teorisi'nin 6 Demir Kuralı, Ezberle Yarı Profesyonel Olursun

1. Piyasa Her Şeyi Yansıtır

Tüm haberler (olumlu/olumsuz, savaş salgın, Musk tweet'leri) hepsi K çizgisinde zaten yazıyor.

 

Piyasadan daha akıllı olduğunu düşünme, fiyat gerçeğin ta kendisidir.

2. Piyasada Üç Tür Trend Vardır

  • Ana trend (büyük boğa/büyük ayı): Birkaç yılda bir, et yemeye doya doya
  • İkincil trend (düzeltme /反弹): Birkaç hafta ila aylar, et yedikten sonra nefes alma

  • Küçük trend (gürültü): Birkaç gün ila saatler, bırak gitsin, ciddiye alma

     

    Unutma: Ana trende uyan kazanır, ana trende karşı çıkan kaybeder.

3. Ana Trend Üç Aşamaya Ayrılır (Boğa Piyasası Versiyonu)

  • Birikme aşaması: Akıllı para gizlice pozisyon alır, perakendeciler hala 'ayı piyasasının dibi yok' diye şikayet eder
  • Kamu katılım aşaması: Medya çılgınca övür, perakendeciler akın eder, fiyatlar göğe çıkar, FOMO başa vurur

  • Dağıtım aşaması: Akıllı para sessizce satar, perakendeciler hala '1 milyon dolar hayal değil' diye bağırır

     

    Ayı piyasası tam tersi: Akıllı para önce kaçar → perakendeciler panikle satar → akıllı para dipte alır.

4. Hacim Trendi Onaylamalı

Yükseliş hacimle olmalı, hacimsiz yükseliş = sahte

 

Düşüş hacimle olmalı, hacimsiz yavaş düşüş = bitmedi

 

Hacimsiz kırılma, dokuzuncu dokuz sahte kırılmadır.

5. Trend Sürekli Geçerlidir, Ta Ki Net Dönüşe Kadar

Boğa piyasasında zirve diye acele etme, ayı piyasasında dip diye acele etme.

 

Dönüş sinyali net değil mi? Devam et tut, kendini korkutma.

 

Çoğu insan 'Dönüş olacak gibi hissediyorum' bu altı kelimede ölür.

6. Endeksler Birbirini Doğrular (Şimdi Biraz Eskimiş)

Dow o zamanlar endüstri endeksi yükselirse, ulaşım endeksi takip etmeli ki gerçek boğa olsun derdi.

 

Şimdi dijital çağda, bu kural pek işe yaramıyor, ama fikir hala geçerli: Bir sektör yükselirse, ilgili sektör takip etmeli, yoksa sahte düşüş / sahte yükseliş olabilir.

Kripto Dünyasında Dow Teorisi Nasıl Kullanılır?

BTC 30 bin dolardan 100 bin dolara yükselir → Ana trend boğa piyasası, zirve diye acele etme

 

Ortada 80 bin dolara düzeltme → İkincil trend ayarlama, akıllı para ekleme fırsatı

 

Hacim küçülür + medya 'milyon dolar hayal değil' diye çılgınca övür → Dağıtım aşaması, azaltmayı düşün

 

Aniden dev hacimle şiddetli düşüş + panik duygusu → Ayı piyasası birikme aşamasına girmiş olabilir, dip alma hazırlığı

K Çizgisi Bakan Tüm Kardeşlere Son Bir Cümle

Dow Teorisi tanrı değil, ama sana bir şey söyler:

 

Piyasa her zaman haklı, senin duyguların yanlıştır.

 

Trende karşı gelme,

 

Trend senin arkadaşındır,

 

Ta ki seni bıçaklayana kadar,

 

O anı ilk fark etmen lazım, sonra arkadaş değiştir.

 

100 yıldan fazla geçti,

 

İnsanlık değişmedi, açgözlülük ve korku değişmedi,

 

Dow Teorisi sonsuza dek eskimez.

 

İyi öğren, iyi yaşa.