Een zin: De markt stijgt en daalt niet willekeurig, hij heeft zijn eigen ritme en regels, Laozi Charles Dow heeft dit meer dan 100 jaar geleden al uitgelegd, en nu gebruikt de hele wereld zijn methode nog steeds voor het handelen in aandelen en crypto.

Wie is deze ouwe kerel?

Charles Dow, oprichter van de Wall Street Journal, vader van de Dow Jones-index.

 

Hij heeft geen groot boek Dow Theory geschreven, hij schreef gewoon dagelijks editorials in de krant.

 

Na zijn dood hebben anderen zijn ideeën samengevat in een theorie, die de basis vormt voor technische analyse.

De 6 ijzeren wetten van de Dow Theory, leer ze uit je hoofd en je bent half een ouwe sukkel

1. De markt weerspiegelt alles

Alle nieuws (goed of slecht, oorlogen pandemieën, tweets van Musk) staat verdomme al in de K-lijn.

 

Verwacht niet dat je slimmer bent dan de markt, de prijs is de waarheid.

2. De markt heeft drie soorten trends

  • Hooftrend (grote bull/bear): jarenlang een cyclus, eet vlees tot je overgeeft
  • Secundaire trend (correctie / rebound): weken tot maanden, even op adem komen na het eten

  • Kleine trend (ruis): dagen tot uren, laat het gaan, neem het niet serieus

     

    Onthoud: Volg de grote trend en je bloeit op, ga ertegenin en je gaat ten onder.

3. De grote trend heeft drie fasen (bull markt versie)

  • Accumulatiefase: Slim geld bouwt stiekem posities op, retail traders schelden nog "bear markt heeft geen bodem"
  • Fase van publieke participatie: Media blaast op, sukkels stormen toe, prijzen vliegen de lucht in, FOMO slaat toe

  • Distributiefase: Slim geld verkoopt stiekem, retail schreeuwt nog "1 miljoen dollar is geen droom"

     

    Bear markt is omgekeerd: Slim geld rent eerst weg → retail panikeert en verkoopt → slim geld koopt de bodem.

4. Volume moet de trend bevestigen

Stijging moet met volume, stijging met laag volume = nep

 

Daling moet met volume, daling met laag volume = nog niet voorbij

 

Doorbraak zonder volume-ondersteuning is negen van de tien keer een valse doorbraak.

5. De trend blijft geldig totdat een duidelijke omkering

In bull markt niet te snel top roepen, in bear markt niet te snel bodem.

 

Omkeringssignaal niet duidelijk? Blijf vasthouden, schrik jezelf niet onnodig.

 

De meeste mensen sterven aan deze zes woorden: "Ik voel dat het gaat omkeren".

6. Indexen bevestigen elkaar (nu een beetje verouderd)

Dow zei toen: Als de industriële index stijgt, moet de transportindex volgen voor een echte bull.

 

In het digitale tijdperk werkt dit niet meer zo goed, maar het idee blijft: Als één sector stijgt, moeten gerelateerde sectoren volgen, anders is het misschien een valse dip / pull-up.

Hoe gebruik je de Dow Theory in de crypto wereld?

BTC van 30k naar 100k → Hooftrend bull markt, niet te snel top roepen

 

Tussentijdse correctie naar 80k → Secundaire trend aanpassing, kans voor slim geld om bij te kopen

 

Volume krimpt + media blaast "miljoen dollar geen droom" → Distributiefase, overweeg te verkopen

 

Opeens enorm volume en crash + paniek → Mogelijk entry in bear markt accumulatiefase, bereid je voor op bodem kopen

Laatste zin voor alle K-lijn broers

De Dow Theory is geen god, maar het vertelt je één ding:

 

De markt heeft altijd gelijk, jouw emoties hebben ongelijk.

 

Ga niet tegen de trend in,

 

De trend is je vriend,

 

Tot het moment dat het je een mes in de rug steekt,

 

Je moet het meteen herkennen, en dan een nieuwe vriend zoeken.

 

Meer dan 100 jaar later,

 

Menselijke natuur is niet veranderd, hebzucht en angst niet,

 

De Dow Theory zal nooit verouderd raken.

 

Leer het goed, leef goed.