一句話：市場不是亂漲亂跌的，它有自己的節奏和規律，老子查爾斯・道 100 多年前就把這事儿說透了，現在全世界炒股炒幣的還在用他的那一套。

這老哥是誰？

查爾斯・道，《華爾街日報》創始人，道瓊斯指數之父。

 

他沒寫過什麼《道氏理論》大部頭，就是在報紙上天天寫社論。

 

他死後，後人把他的觀點整理成一套理論，成了技術分析的根基。

道氏理論 6 大鐵律，背下來你就是半個老韭菜

1. 市場反映一切

所有消息（利好利空、戰爭疫情、馬斯克推文）全他媽已經寫在 K 線裡了。

 

別指望你比市場聰明，價格就是真相。

2. 市場有三種趨勢

  • 主要趨勢（大牛大熊）：幾年一輪，吃肉吃到吐
  • 次要趨勢（回調 / 反彈）：幾周到幾個月，吃肉後喘口氣

  • 小趨勢（噪音）：幾天到幾小時，隨它去，別當真

     

    記住：順大勢者昌，逆大勢者亡。

3. 大趨勢分三個階段（牛市版）

  • 積累階段：聰明錢偷偷建倉，散戶還在罵街 “熊市沒底”
  • 公眾參與階段：媒體狂吹、韭菜蜂擁、價格飛天、FOMO 上頭

  • 分發階段：聰明錢悄悄出貨，散戶還在喊 “100 萬刀不是夢”

     

    熊市正好反過來：聰明錢先跑 → 散戶恐慌割肉 → 聰明錢抄底。

4. 成交量必須確認趨勢

漲要放量，縮量拉升 = 假的

 

跌要放量，縮量陰跌 = 還沒完

 

沒量配合的突破，十有八九是假突破。

5. 趨勢一直有效，直到明確反轉

牛市別輕易喊頂，熊市別輕易喊底。

 

反轉信號不明確？繼續抱著，別自己嚇自己。

 

大部分人死在 “我感覺要反轉了” 這六個字上。

6. 指數互證（現在有點過時）

道老哥那時候說工業指數漲，運輸指數得跟上才算真牛。

 

現在數位化時代，這條不太靈了，但思路還在：一個板塊漲，相關板塊得跟，否則可能是假摔 / 假拉。

幣圈怎麼用道氏理論？

BTC 從 3 萬刀漲到 10 萬刀 → 主要趨勢牛市，別急著喊頂

 

中間回調到 8 萬刀 → 次要趨勢調整，聰明錢加倉機會

 

成交量萎縮 + 媒體狂吹 “百萬刀不是夢” → 分發階段，考慮減倉

 

突然放巨量暴跌 + 恐慌情緒 → 可能進入熊市積累階段，準備抄底

最後一句話送給所有看 K 線的兄弟

道氏理論不是神，但它告訴你一件事：

 

市場永遠是對的，你的情緒是錯的。

 

別跟趨勢對著幹，

 

趨勢是你的朋友，

 

直到它捅你一刀的那一刻，

 

你得第一時間認出來，然後換個朋友。

 

100 多年過去了，

 

人性沒變，貪婪和恐懼沒變，

 

道氏理論就永遠不會過時。

 

好好學，好好活。