Một câu nói: Thị trường không phải là tăng giảm lung tung, nó có nhịp điệu và quy luật riêng của mình, ông Charles Dow đã nói rõ điều này hơn 100 năm trước, và bây giờ toàn thế giới vẫn đang sử dụng bộ lý thuyết của ông để giao dịch cổ phiếu và tiền điện tử.

Ông anh này là ai?

Charles Dow, người sáng lập Wall Street Journal, cha đẻ của chỉ số Dow Jones.

 

Ông ấy không viết cuốn sách lớn nào về Lý thuyết Dow, chỉ viết các bài xã luận trên báo hàng ngày.

 

Sau khi ông qua đời, hậu thế đã tổng hợp các quan điểm của ông thành một bộ lý thuyết, trở thành nền tảng của phân tích kỹ thuật.

6 quy luật sắt của Lý thuyết Dow, học thuộc bạn sẽ là một nửa nhà đầu tư lâu năm

1. Thị trường phản ánh mọi thứ

Tất cả các tin tức (tin tốt tin xấu, chiến tranh dịch bệnh, tweet của Musk) đều đã được viết đầy đủ trong biểu đồ K rồi.

 

Đừng mong bạn thông minh hơn thị trường, giá cả chính là sự thật.

2. Thị trường có ba loại xu hướng

  • Xu hướng chính (thị trường bò lớn thị trường gấu lớn): vài năm một chu kỳ, ăn thịt đến no nê
  • Xu hướng phụ (hồi điều chỉnh / phục hồi): vài tuần đến vài tháng, thở dốc sau khi ăn thịt

  • Xu hướng nhỏ (nhiễu): vài ngày đến vài giờ, mặc kệ nó, đừng coi là thật

     

    Nhớ rằng: Thuận theo xu hướng lớn thì thịnh vượng, nghịch xu hướng lớn thì diệt vong.

3. Xu hướng lớn chia thành ba giai đoạn (phiên bản thị trường bò)

  • Giai đoạn tích lũy: Tiền thông minh lén lút xây kho, nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang chửi rủa “thị trường gấu không đáy”
  • Giai đoạn tham gia của công chúng: Truyền thông thổi phồng điên cuồng, nhà đầu tư nhỏ lẻ ùa vào, giá bay cao, FOMO lên đầu

  • Giai đoạn phân phối: Tiền thông minh lặng lẽ bán ra, nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn hô hào “1 triệu đô không phải giấc mơ”

     

    Thị trường gấu thì ngược lại: Tiền thông minh chạy trước → nhà đầu tư nhỏ lẻ hoảng loạn bán tháo → tiền thông minh mua đáy.

4. Khối lượng giao dịch phải xác nhận xu hướng

Tăng phải có khối lượng lớn, tăng với khối lượng nhỏ = giả

 

Giảm phải có khối lượng lớn, giảm âm thầm với khối lượng nhỏ = chưa xong

 

Đột phá không có khối lượng hỗ trợ, chín phần mười là đột phá giả.

5. Xu hướng luôn hiệu lực cho đến khi đảo chiều rõ ràng

Thị trường bò đừng dễ dàng hô đỉnh, thị trường gấu đừng dễ dàng hô đáy.

 

Tín hiệu đảo chiều không rõ ràng? Tiếp tục ôm, đừng tự dọa mình.

 

Hầu hết mọi người chết vì sáu chữ “tôi cảm thấy sắp đảo chiều”.

6. Các chỉ số xác nhận lẫn nhau (bây giờ hơi lỗi thời)

Ông Dow thời đó nói chỉ số công nghiệp tăng, chỉ số vận tải phải theo sau mới tính là bò thật.

 

Bây giờ thời đại số hóa, quy luật này không còn linh lắm, nhưng ý tưởng vẫn còn: Một ngành tăng, các ngành liên quan phải theo, nếu không có thể là giả ngã / giả kéo.

Làm thế nào để áp dụng Lý thuyết Dow trong giới tiền điện tử?

BTC từ 30k đô tăng lên 100k đô → xu hướng chính thị trường bò, đừng vội hô đỉnh

 

Điều chỉnh giữa chừng xuống 80k đô → điều chỉnh xu hướng phụ, cơ hội thêm vị thế cho tiền thông minh

 

Khối lượng co lại + truyền thông thổi “triệu đô không phải giấc mơ” → giai đoạn phân phối, cân nhắc giảm vị thế

 

Bất ngờ tăng khối lượng khổng lồ sụt giảm + cảm xúc hoảng loạn → có thể bước vào giai đoạn tích lũy thị trường gấu, chuẩn bị mua đáy

Câu nói cuối cùng gửi đến tất cả anh em xem biểu đồ K

Lý thuyết Dow không phải thần thánh, nhưng nó nói cho bạn một điều:

 

Thị trường luôn đúng, cảm xúc của bạn là sai.

 

Đừng chống lại xu hướng,

 

Xu hướng là bạn của bạn,

 

Cho đến khoảnh khắc nó đâm bạn một nhát,

 

Bạn phải nhận ra ngay lập tức, rồi đổi bạn mới.

 

Hơn 100 năm trôi qua,

 

Bản chất con người không đổi, lòng tham và nỗi sợ không đổi,

 

Lý thuyết Dow sẽ mãi không lỗi thời.

 

Học tốt, sống tốt.