Одна фраза: Рынок не растет и не падает хаотично, у него есть свой ритм и закономерности, старый Чарльз Доу более 100 лет назад все это объяснил, и сейчас весь мир, торгующий акциями и криптой, все еще использует его подход.

Кто этот парень?

Чарльз Доу, основатель «Уолл-стрит джорнал», отец индекса Доу-Джонса.

 

Он не писал никакого большого тома «Теория Доу», просто ежедневно писал редакционные статьи в газете.

 

После его смерти потомки собрали его взгляды в теорию, которая стала основой технического анализа.

6 железных правил теории Доу, запомни их — и ты половина старого лука

1. Рынок отражает все

Все новости (хорошие и плохие, войны, пандемии, твиты Маска) уже все отражены в K-линиях.

 

Не надейся быть умнее рынка, цена — это правда.

2. У рынка три типа трендов

  • Основной тренд (большой бык/большой медведь): несколько лет, жрешь мясо до отвала
  • Вторичный тренд (откат/отскок): от нескольких недель до месяцев, после еды отдохни

  • Малый тренд (шум): от дней до часов, пусть идет своим чередом, не воспринимай всерьез

     

    Помни: кто следует большому тренду, процветает, кто против — погибает.

3. Большой тренд делится на три фазы (версия бычьего рынка)

  • Фаза накопления: умные деньги тайно накапливают, розничные трейдеры все еще ругаются «медвежий рынок без дна»
  • Фаза участия публики: СМИ раздувают, лук стекается толпой, цена взлетает, FOMO захватывает

  • Фаза распределения: умные деньги тихо сбрасывают, розничные все еще кричат «миллион долларов не сон»

     

    Медвежий рынок наоборот: умные деньги бегут первыми → розничные в панике рубят → умные деньги на дне.

4. Объем торгов должен подтверждать тренд

Рост с объемом, рост без объема = фейк

 

Падение с объемом, падение без объема = еще не конец

 

Прорыв без объема — девять из десяти фейковые прорывы.

5. Тренд действителен, пока не произойдет явный разворот

В бычьем рынке не кричи о вершине легко, в медвежьем не кричи о дне легко.

 

Сигнал разворота неясен? Продолжай держать, не пугай себя сам.

 

Большинство умирает на шести словах «я чувствую, что разворот».

6. Взаимное подтверждение индексов (сейчас немного устарело)

Старый Доу говорил, что если промышленный индекс растет, транспортный должен следовать, чтобы считать настоящим быком.

 

Сейчас в цифровую эпоху это не очень работает, но идея остается: если один сектор растет, связанные сектора должны следовать, иначе может быть фейковый обвал/фейковый подъем.

Как использовать теорию Доу в крипто?

BTC с 30к долларов до 100к долларов → основной бычий тренд, не спеши кричать о вершине

 

Промежуточный откат до 80к долларов → вторичная корректировка, возможность для умных денег добавить

 

Объем падает + СМИ раздувают «миллион долларов не сон» → фаза распределения, подумай о сокращении позиции

 

Внезапный огромный объем + паника → возможно, вход в фазу накопления медвежьего рынка, готовься к покупке на дне

Последняя фраза всем, кто смотрит K-линии

Теория Доу не бог, но она говорит тебе одно:

 

Рынок всегда прав, твои эмоции — нет.

 

Не иди против тренда,

 

тренд — твой друг,

 

пока он не воткнет тебе нож,

 

ты должен сразу узнать, а потом найти нового друга.

 

Прошло более 100 лет,

 

человеческая природа не изменилась, жадность и страх не изменились,

 

теория Доу никогда не устареет.

 

Учись хорошо, живи хорошо.