ڈاؤ تھیوری، تکنیکی تجزیہ کا «دادا جی» نوع
یہ بوڑھا بھائی کون ہے؟
چارلس ڈاؤ، وال سٹریٹ جرنل کے بانی، ڈاؤ جونز انڈیکس کے باپ۔
اس نے کبھی کوئی بڑی کتاب "ڈاؤ تھیوری" نہیں لکھی، بس اخبار میں روزانہ ایڈیٹوریل لکھتا تھا۔
اس کی موت کے بعد، لوگوں نے اس کی آراء کو ایک تھیوری میں ترتیب دیا، جو تکنیکی تجزیہ کی بنیاد بن گئی۔
ڈاؤ تھیوری کے 6 بڑے قوانین، ان کو یاد کر لو تو تم آدھے پرانے جئی ہو
1. مارکیٹ سب کچھ ظاہر کرتی ہے
تمام خبریں (اچھی بری، جنگ وباء، ماسک کا ٹویٹ) سب K لائن میں لکھی ہوئی ہیں۔
یہ نہ سوچو کہ تم مارکیٹ سے زیادہ سمجھدار ہو، قیمت ہی سچ ہے۔
2. مارکیٹ میں تین قسم کی ٹرینڈز ہوتی ہیں
- مرکزی ٹرینڈ (بڑا بل بھالو): کئی سال کا چکر، گوشت کھانے کو الٹی آ جائے
- ثانوی ٹرینڈ (کال بیک / باؤنس): کئی ہفتوں سے مہینوں تک، گوشت کھانے کے بعد سانس لینا
چھوٹی ٹرینڈ (نوائز): دنوں سے گھنٹوں تک، اسے چھوڑ دو، سنجیدہ نہ لیو
یاد رکھو: بڑی سمت کے ساتھ چلو تو کامیاب، اس کے خلاف جاؤ تو تباہ۔
3. بڑی ٹرینڈ تین مراحل میں تقسیم ہوتی ہے (بل مارکیٹ ورژن)
- جمع کرنے کا مرحلہ: ہوشیار پیسہ چھپ کر پوزیشن بناتا ہے، ریٹیل اب بھی گالیاں دے رہے ہیں "بھالو مارکیٹ کا کوئی底 نہیں"
- عوامی شرکت کا مرحلہ: میڈیا پاگل پن سے تعریف کرتا ہے، جئی بھاگتے ہیں، قیمتیں آسمان چھوتی ہیں، FOMO سر چڑھ کر بولتا ہے
تقسیم کرنے کا مرحلہ: ہوشیار پیسہ چھپ کر بیچتا ہے، ریٹیل اب بھی چیختے ہیں "100 ملین ڈالر خواب نہیں"
بھالو مارکیٹ بالکل الٹ: ہوشیار پیسہ پہلے بھاگتا ہے → ریٹیل خوف سے بیچتے ہیں → ہوشیار پیسہ نیچے خریدتا ہے۔
4. حجم ٹرینڈ کی تصدیق کرنا ضروری ہے
اوپر جانے کے لیے حجم بڑھنا چاہیے، حجم کم ہو کر اوپر = جعلی
نیچے جانے کے لیے حجم بڑھنا چاہیے، حجم کم ہو کر نیچے = ابھی ختم نہیں ہوا
حجم کی حمایت کے بغیر بریک آؤٹ، نو میں سے آٹھ جعلی ہوتے ہیں۔
5. ٹرینڈ ہمیشہ مؤثر رہتی ہے، جب تک واضح طور پر الٹ نہ ہو
بل مارکیٹ میں آسانی سے ٹاپ نہ چلاؤ، بھالو مارکیٹ میں آسانی سے باٹم نہ چلاؤ۔
الٹ ہونے کا سگنل واضح نہیں؟ پکڑے رہو، خود کو مت ڈراؤ۔
زیادہ تر لوگ "مجھے لگتا ہے الٹ ہونے والا ہے" ان چھ الفاظ پر مر جاتے ہیں۔
6. انڈیکس باہمی تصدیق (اب کچھ پرانی ہو گئی)
ڈاؤ بوڑھے نے کہا تھا کہ انڈسٹریل انڈیکس اوپر جائے تو ٹرانسپورٹ انڈیکس کو ساتھ آنا چاہیے تب سچی بل ہے۔
اب ڈیجیٹل دور میں، یہ لائن زیادہ کام نہیں کرتی، لیکن خیال اب بھی ہے: ایک سیکٹر اوپر جائے تو متعلقہ سیکٹر کو ساتھ آنا چاہیے، ورنہ جعلی گرنا / جعلی کھنچنا ہو سکتا ہے۔
کرپٹو سرکل میں ڈاؤ تھیوری کیسے استعمال کریں؟
BTC 3 ملین ڈالر سے 10 ملین ڈالر تک → مرکزی ٹرینڈ بل مارکیٹ، ٹاپ چلانے میں جلدی نہ کرو
بیچ میں 8 ملین ڈالر تک کال بیک → ثانوی ٹرینڈ ایڈجسٹمنٹ، ہوشیار پیسہ شامل کرنے کا موقع
حجم سکڑ جائے + میڈیا پاگل پن سے "ملین ڈالر خواب نہیں" → تقسیم کا مرحلہ، کم کرنے پر غور کرو
اچانک بہت بڑا حجم + خوف کا جذبات → ممکنہ طور پر بھالو مارکیٹ جمع کرنے کے مرحلے میں داخل، نیچے خریدنے کی تیاری
آخری جملہ تمام K لائن دیکھنے والے بھائیوں کو
ڈاؤ تھیوری خدا نہیں ہے، لیکن یہ تمہیں ایک بات بتاتی ہے:
مارکیٹ ہمیشہ درست ہے، تمہارے جذبات غلط ہیں۔
ٹرینڈ کے خلاف نہ جاؤ،
ٹرینڈ تمہارا دوست ہے،
جب تک یہ تمہیں چھرا نہ مارے اس لمحے،
تمہیں فوری طور پر پہچاننا ہے، پھر نیا دوست بدلو۔
100 سال سے زیادہ گزر گئے،
انسانیت نہیں بدلی، لالچ اور خوف نہیں بدلا،
ڈاؤ تھیوری ہمیشہ پرانی نہیں ہوگی۔
اچھا سیکھو، اچھا جیو۔
