Одне речення: ринок не росте і не падає хаотично, у нього є свій ритм і закономірності, старий Чарльз Доу понад 100 років тому все це розкрив, і зараз у всьому світі ті, хто грає на акціях і крипті, все ще використовують його набір.

Хто цей старий?

Чарльз Доу, засновник Wall Street Journal, батько індексу Dow Jones.

 

Він не писав великий трактат Теорія Доу, просто щодня писав редакційні статті в газеті.

 

Після його смерті нащадки зібрали його погляди в теорію, яка стала основою технічного аналізу.

6 залізних законів теорії Доу, запам'ятайте — і ви половина старого інвестора

1. Ринок відображає все

Усі новини (позитивні чи негативні, війни, пандемії, твіти Маска) вже все написано в K-лініях.

 

Не сподівайтеся бути розумнішим за ринок, ціна — це правда.

2. Ринок має три типи трендів

  • Основний тренд (великий бичачий чи ведмежий): раз на кілька років, їж м'ясо до нудоти
  • Вторинний тренд (корекція / відскок): від кількох тижнів до місяців, перепочинок після м'яса

  • Малий тренд (шум): від днів до годин, нехай іде, не сприймайте серйозно

     

    Пам'ятайте: той, хто йде за великим трендом, процвітає, той, хто йде проти, гине.

3. Великий тренд поділяється на три фази (версія бичачого ринку)

  • Фаза накопичення: розумні гроші потай будують позиції, роздрібні інвестори ще лають "ведмежий ринок без дна"
  • Фаза участі публіки: медіа божеволіють від хайпу, інвестори накинулися, ціни злітають, FOMO зашкалює

  • Фаза розподілу: розумні гроші тихо продають, роздрібні ще кричать "1 мільйон доларів не мрія"

     

    Ведмежий ринок навпаки: розумні гроші спочатку тікають → роздрібні в паніці продають → розумні гроші купують на дні.

4. Обсяг торгівлі повинен підтверджувати тренд

Зростання з обсягом, зростання з малим обсягом = фальшиве

 

Падіння з обсягом, падіння з малим обсягом = ще не кінець

 

Прорив без обсягу — дев'ять з десяти фальшивих проривів.

5. Тренд діє постійно, доки не відбудеться явний розворот

У бичачому ринку не кричіть про вершину легко, у ведмежому — про дно.

 

Сигнал розвороту неясний? Тримайтеся, не лякайте себе самі.

 

Більшість гине на цих шести словах: "Я відчуваю, що розворот".

6. Взаємне підтвердження індексів (зараз трохи застаріле)

Старий Доу казав: якщо промисловий індекс росте, транспортний повинен слідувати, щоб вважати бичачим.

 

Зараз у цифрову еру це не дуже працює, але ідея лишається: якщо один сектор росте, пов'язані сектори повинні слідувати, інакше може бути фальшиве падіння / фальшиве зростання.

Як використовувати теорію Доу в крипто?

BTC з 30к доларів до 100к доларів → основний бичачий тренд, не кваптеся кричати про вершину

 

Середня корекція до 80к доларів → вторинна корекція, можливість додати позиції для розумних грошей

 

Обсяг зменшується + медіа божеволіють "мільйон доларів не мрія" → фаза розподілу, подумайте про скорочення позицій

 

Раптовий гігантський обсяг і обвал + паніка → можливо, входження в фазу накопичення ведмежого ринку, готуйтеся купувати на дні

Останнє речення для всіх братів, хто дивиться K-лінії

Теорія Доу не бог, але вона каже одну річ:

 

Ринок завжди правий, ваші емоції помиляються.

 

Не йдіть проти тренду,

 

тренд — ваш друг,

 

доки той момент, коли він вас ножем,

 

ви повинні одразу впізнати, а потім знайти нового друга.

 

Минуло 100 років,

 

людська природа не змінилася, жадібність і страх не змінилися,

 

теорія Доу ніколи не застаріє.

 

Вчіться добре, живіть добре.