Jedna věta: Trh není chaotický růst a pád, má svůj vlastní rytmus a pravidla, stařičký Charles Dow to před více než 100 lety vysvětlil naprosto jasně, a teď celý svět, co spekuluje s akciemi a kryptoměnami, stále používá jeho sadu.

Kdo je tenhle starý brácha?

Charles Dow, zakladatel Wall Street Journalu, otec Dow Jones indexu.

 

Napsal žádnou velkou knihu „Dowova teorie“, jen denně psal editoriály v novinách.

 

Po jeho smrti jeho následovníci uspořádali jeho názory do teorie, která se stala základem technické analýzy.

6 velkých železných pravidel Dowovy teorie, zapamatuj si je a jsi napůl starý česnek

1. Trh odráží vše

Všechny zprávy (pozitivní i negativní, války, pandemie, tweety Muska) jsou všechny už napsané v K-čarách.

 

Nečekej, že budeš chytřejší než trh, cena je pravda.

2. Trh má tři druhy trendů

  • Hlavní trend (velký býk, velký medvěd): několik let jeden cyklus, jíst maso až do zvracení
  • Sekundární trend (korekce / odraz): několik týdnů až měsíců, po jídle masa se nadechnout

  • Malý trend (šum): několik dní až hodin, nech to být, neber to vážně

     

    Pamatuj: Ti, kdo jdou s velkým proudem, prosperují, ti, kdo jdou proti, zaniknou.

3. Velký trend má tři fáze (verze býčího trhu)

  • Fáze akumulace: Chytré peníze tajně budují pozice, retailoví investoři stále nadávají „medvědí trh nemá dno“
  • Fáze veřejného zapojení: Média šílí, česneky se hrnou, ceny letí do nebe, FOMO na maximum

  • Fáze distribuce: Chytré peníze tiše prodávají, retailoví investoři stále křičí „milion dolarů není sen“

     

    Medvědí trh je naopak: Chytré peníze utíkají první → retailoví investoři panikaří a prodávají se ztrátou → chytré peníze kupují na dně.

4. Objem obchodů musí potvrdit trend

Růst musí být s objemem, růst s malým objemem = falešný

 

Pád musí být s objemem, pád s malým objemem = ještě neskončeno

 

Průraz bez objemu je v 9 z 10 případů falešný průraz.

5. Trend je platný, dokud není jasně obrácen

V býčím trhu neruš top, v medvědím neruš dno.

 

Signál obratu není jasný? Drž se dál, nestraš se sám sebe.

 

Většina lidí umírá na těchto šesti slovech „Cítím, že se to obrátí“.

6. Indexy se navzájem potvrzují (teď trochu zastaralé)

Dow starý pán tehdy řekl, že když průmyslový index roste, transportní index musí následovat, aby to byl skutečný býk.

 

Teď v digitální éře to nefunguje tak dobře, ale myšlenka zůstává: Když jeden sektor roste, související sektory musí následovat, jinak to může být falešný pád / falešný růst.

Jak používat Dowovu teorii v kryptosvětě?

BTC od 30 tisíc dolarů na 100 tisíc dolarů → hlavní býčí trend, nespěchej s voláním topu

 

Mezičasová korekce na 80 tisíc dolarů → sekundární úprava trendu, příležitost pro chytré peníze k přidání

 

Objem klesá + média šílí „milion dolarů není sen“ → fáze distribuce, zvaž snížení pozic

 

Náhlý obrovský objem a prudký pád + panická nálada → možný vstup do fáze akumulace medvědího trhu, připrav se na nákup na dně

Poslední věta pro všechny bratry, kteří se dívají na K-čáry

Dowova teorie není bůh, ale říká ti jednu věc:

 

Trh je vždy správný, tvé emoce jsou špatné.

 

Nepůjde proti trendu,

 

Trend je tvůj přítel,

 

do chvíle, kdy tě bodne nožem,

 

Musíš to okamžitě poznat a pak si najít nového přítele.

 

Uplynulo 100 let,

 

Lidská přirozenost se nezměnila, chamtivost a strach se nezměnily,

 

Dowova teorie proto nikdy nezestará.

 

Dobře se uč, dobře žij.