一句话：市场不是乱涨乱跌的，它有自己的节奏和规律，老子查尔斯・道 100 多年前就把这事儿说透了，现在全世界炒股炒币的还在用他的那一套。

这老哥是谁？

查尔斯・道，《华尔街日报》创始人，道琼斯指数之父。

 

他没写过什么《道氏理论》大部头，就是在报纸上天天写社论。

 

他死后，后人把他的观点整理成一套理论，成了技术分析的根基。

道氏理论 6 大铁律，背下来你就是半个老韭菜

1. 市场反映一切

所有消息（利好利空、战争疫情、马斯克推文）全他妈已经写在 K 线里了。

 

别指望你比市场聪明，价格就是真相。

2. 市场有三种趋势

  • 主要趋势（大牛大熊）：几年一轮，吃肉吃到吐
  • 次要趋势（回调 / 反弹）：几周到几个月，吃肉后喘口气

  • 小趋势（噪音）：几天到几小时，随它去，别当真

     

    记住：顺大势者昌，逆大势者亡。

3. 大趋势分三个阶段（牛市版）

  • 积累阶段：聪明钱偷偷建仓，散户还在骂街 “熊市没底”
  • 公众参与阶段：媒体狂吹、韭菜蜂拥、价格飞天、FOMO 上头

  • 分发阶段：聪明钱悄悄出货，散户还在喊 “100 万刀不是梦”

     

    熊市正好反过来：聪明钱先跑 → 散户恐慌割肉 → 聪明钱抄底。

4. 成交量必须确认趋势

涨要放量，缩量拉升 = 假的

 

跌要放量，缩量阴跌 = 还没完

 

没量配合的突破，十有八九是假突破。

5. 趋势一直有效，直到明确反转

牛市别轻易喊顶，熊市别轻易喊底。

 

反转信号不明确？继续抱着，别自己吓自己。

 

大部分人死在 “我感觉要反转了” 这六个字上。

6. 指数互证（现在有点过时）

道老哥那时候说工业指数涨，运输指数得跟上才算真牛。

 

现在数字化时代，这条不太灵了，但思路还在：一个板块涨，相关板块得跟，否则可能是假摔 / 假拉。

币圈怎么用道氏理论？

BTC 从 3 万刀涨到 10 万刀 → 主要趋势牛市，别急着喊顶

 

中间回调到 8 万刀 → 次要趋势调整，聪明钱加仓机会

 

成交量萎缩 + 媒体狂吹 “百万刀不是梦” → 分发阶段，考虑减仓

 

突然放巨量暴跌 + 恐慌情绪 → 可能进入熊市积累阶段，准备抄底

最后一句话送给所有看 K 线的兄弟

道氏理论不是神，但它告诉你一件事：

 

市场永远是对的，你的情绪是错的。

 

别跟趋势对着干，

 

趋势是你的朋友，

 

直到它捅你一刀的那一刻，

 

你得第一时间认出来，然后换个朋友。

 

100 多年过去了，

 

人性没变，贪婪和恐惧没变，

 

道氏理论就永远不会过时。

 

好好学，好好活。