डाउ थ्योरी, तकनीकी विश्लेषण का «दादाजी स्तर» पूर्वज
यह भाई कौन है?
चार्ल्स·डाउ, वाल स्ट्रीट जर्नल के संस्थापक, डाउ जोन्स इंडेक्स के पिता।
उन्होंने कभी कोई डाउ थ्योरी का बड़ा ग्रंथ नहीं लिखा, बस अखबार में रोज़ संपादकीय लिखते थे।
उनकी मृत्यु के बाद, बाद के लोगों ने उनके विचारों को एक सिद्धांत के रूप में संकलित किया, जो तकनीकी विश्लेषण का आधार बन गया।
डाउ थ्योरी के 6 बड़े नियम, इन्हें याद कर लो तो तुम आधे से पुराने लीक हो
1. बाजार सब कुछ प्रतिबिंबित करता है
सभी समाचार (सकारात्मक-नकारात्मक, युद्ध महामारी, एलन मस्क के ट्वीट) पूरी तरह से K लाइन में लिखे हुए हैं।
उम्मीद मत करो कि तुम बाजार से ज्यादा चतुर हो, कीमत ही सत्य है।
2. बाजार में तीन प्रकार के ट्रेंड होते हैं
- मुख्य ट्रेंड (बड़ा बैल बड़ा भालू): कुछ वर्षों में एक चक्र, मांस खाने तक खा लो
- द्वितीयक ट्रेंड (कॉलबैक / रिबाउंड): कुछ सप्ताह से कुछ महीनों तक, मांस खाने के बाद सांस लेने का समय
छोटा ट्रेंड (शोर): कुछ दिनों से कुछ घंटों तक, इसे जाने दो, गंभीरता से मत लो
याद रखो: मुख्य धारा के साथ चलने वाले समृद्ध होते हैं, मुख्य धारा के विरुद्ध जाने वाले नष्ट होते हैं।
3. मुख्य ट्रेंड तीन चरणों में विभाजित होता है (बुल मार्केट संस्करण)
- जमा चरण: स्मार्ट मनी चुपके से पोजीशन बनाती है, रिटेल निवेशक अभी भी शाप दे रहे हैं “बेयर मार्केट का कोई तल नहीं”
- सार्वजनिक भागीदारी चरण: मीडिया पागलपन से प्रचार करता है, लीक झुंड में आ जाते हैं, कीमतें आसमान छूती हैं, FOMO सिर चढ़कर बोलता है
वितरण चरण: स्मार्ट मनी चुपके से माल बेचती है, रिटेल निवेशक अभी भी चिल्ला रहे हैं “10 लाख डॉलर सपना नहीं है”
बेयर मार्केट ठीक उल्टा: स्मार्ट मनी पहले भागती है → रिटेल पैनिक में बेचते हैं → स्मार्ट मनी बॉटम पर खरीदती है।
4. वॉल्यूम को ट्रेंड की पुष्टि करनी चाहिए
ऊपर जाने पर वॉल्यूम बढ़ना चाहिए, कम वॉल्यूम पर ऊपर जाना = नकली
नीचे जाने पर वॉल्यूम बढ़ना चाहिए, कम वॉल्यूम पर धीरे-धीरे गिरना = अभी खत्म नहीं हुआ
बिना वॉल्यूम के ब्रेकआउट, नौ में से आठ बार नकली ब्रेकआउट होता है।
5. ट्रेंड हमेशा प्रभावी रहता है, जब तक स्पष्ट उलटाव न हो
बुल मार्केट में आसानी से टॉप न चिल्लाओ, बेयर मार्केट में आसानी से बॉटम न चिल्लाओ।
उलटाव सिग्नल स्पष्ट नहीं? जारी रखो पकड़े रहना, खुद को मत डराओ।
अधिकांश लोग “मुझे लगता है कि उलटाव होने वाला है” इन छह शब्दों पर मर जाते हैं।
6. इंडेक्स आपस में पुष्टि करते हैं (अब थोड़ा पुराना हो गया)
डाउ भाई ने उस समय कहा था कि इंडस्ट्रियल इंडेक्स ऊपर जाए तो ट्रांसपोर्टेशन इंडेक्स को साथ आना चाहिए तभी सच्चा बुल है।
अब डिजिटल युग में, यह नियम ज्यादा काम नहीं करता, लेकिन विचार अभी भी है: एक सेक्टर ऊपर जाए तो संबंधित सेक्टर को साथ आना चाहिए, अन्यथा नकली गिरावट / नकली ऊंचाई हो सकती है।
क्रिप्टो सर्कल में डाउ थ्योरी कैसे उपयोग करें?
BTC 3万 डॉलर से 10万 डॉलर तक → मुख्य ट्रेंड बुल मार्केट, टॉप चिल्लाने की जल्दी मत करो
बीच में 8万 डॉलर तक कॉलबैक → द्वितीयक ट्रेंड एडजस्टमेंट, स्मार्ट मनी के लिए एडिशनल पोजीशन का अवसर
वॉल्यूम सिकुड़ना + मीडिया पागलपन से प्रचार “लाखों डॉलर सपना नहीं है” → वितरण चरण, रिडक्शन पर विचार करो
अचानक विशाल वॉल्यूम के साथ तेज गिरावट + पैनिक भावना → संभवतः बेयर मार्केट जमा चरण में प्रवेश, बॉटम पर खरीदने की तैयारी
अंतिम वाक्य सभी K लाइन देखने वाले भाइयों को समर्पित
डाउ थ्योरी भगवान नहीं है, लेकिन यह आपको एक बात बताती है:
बाजार हमेशा सही होता है, आपकी भावनाएं गलत होती हैं।
ट्रेंड के विरुद्ध मत जाओ,
ट्रेंड आपका दोस्त है,
जब तक वह आपको चाकू मारने का क्षण न आए,
आपको तुरंत पहचानना चाहिए, फिर दोस्त बदल लो।
100 से अधिक वर्ष बीत गए,
मानवता नहीं बदली, लालच और भय नहीं बदले,
डाउ थ्योरी हमेशा पुरानी नहीं होगी।
अच्छे से सीखो, अच्छे से जियो।
