Μια πρόταση: Η αγορά δεν ανεβαίνει και κατεβαίνει τυχαία, έχει τον δικό της ρυθμό και νόμους, ο παππούς Τσαρλς Ντόου το εξήγησε αυτό πριν από πάνω από 100 χρόνια, και τώρα όλοι όσοι παίζουν μετοχές και κρυπτονομίσματα σε όλο τον κόσμο χρησιμοποιούν ακόμα το σύστημά του.

Ποιος είναι αυτός ο τύπος;

Ο Τσαρλς Ντόου, ιδρυτής της Wall Street Journal, πατέρας του δείκτη Dow Jones.

 

Δεν έγραψε ποτέ κάποιο μεγάλο βιβλίο με τίτλο «Θεωρία Ντόου», απλώς έγραφε καθημερινά editorials στην εφημερίδα.

 

Μετά τον θάνατό του, οι απόγονοί του συγκέντρωσαν τις απόψεις του σε μια θεωρία, που έγινε η βάση της τεχνικής ανάλυσης.

Οι 6 σιδερένιοι νόμοι της Θεωρίας Ντόου, απομνημόνευσέ τους και γίνεσαι μισός έμπειρος επενδυτής

1. Η αγορά αντανακλά τα πάντα

Όλα τα νέα (θετικά ή αρνητικά, πόλεμοι πανδημίες, tweets του Μασκ) είναι ήδη γραμμένα στις γραμμές K.

 

Μην ελπίζεις να είσαι εξυπνότερος από την αγορά, η τιμή είναι η αλήθεια.

2. Η αγορά έχει τρεις τύπους τάσεων

  • Κύρια τάση (μεγάλη ανοδική/καθοδική): Κάθε λίγα χρόνια, τρως μέχρι να χορτάσεις
  • Δευτερεύουσα τάση (διόρθωση / ριμπάουντ): Λίγες εβδομάδες έως μήνες, παίρνεις ανάσα μετά το φαγοπότι

  • Μικρή τάση (θόρυβος): Λίγες μέρες έως ώρες, άσ' το να πάει, μην το παίρνεις στα σοβαρά

     

    Θυμήσου: Αυτοί που ακολουθούν την μεγάλη τάση ευδοκιμούν, αυτοί που πάνε κόντρα καταστρέφονται.

3. Η μεγάλη τάση έχει τρεις φάσεις (έκδοση ανοδικής αγοράς)

  • Φάση συσσώρευσης: Τα έξυπνα χρήματα χτίζουν θέσεις κρυφά, οι μικροί επενδυτές ακόμα βρίζουν «η πτωτική αγορά δεν έχει πάτο»
  • Φάση συμμετοχής του κοινού: Τα ΜΜΕ υμνούν, οι μικροί επενδυτές ορμούν, οι τιμές εκτοξεύονται, FOMO στα άστρα

  • Φάση διανομής: Τα έξυπνα χρήματα πουλάνε κρυφά, οι μικροί επενδυτές ακόμα φωνάζουν «το 100 χιλιάρικο δεν είναι όνειρο»

     

    Η πτωτική αγορά είναι το αντίστροφο: Τα έξυπνα χρήματα φεύγουν πρώτα → Οι μικροί πανικοβάλλονται και πουλάνε → Τα έξυπνα χρήματα αγοράζουν στο πάτο.

4. Ο όγκος συναλλαγών πρέπει να επιβεβαιώνει την τάση

Ανόδου με όγκο, άνοδος με χαμηλό όγκο = ψεύτικη

 

Καθοδική με όγκο, πτώση με χαμηλό όγκο = δεν τελείωσε ακόμα

 

Διάσπαση χωρίς όγκο, εννιά στις δέκα φορές είναι ψεύτικη.

5. Η τάση ισχύει πάντα, μέχρι να αντιστραφεί σαφώς

Σε ανοδική αγορά μην φωνάζεις εύκολα κορυφή, σε πτωτική μην φωνάζεις εύκολα πάτο.

 

Σήμα αντιστροφής όχι σαφές; Κράτα γερά, μην τρομάζεις μόνος σου.

 

Περισσότεροι πεθαίνουν από τις έξι λέξεις «νιώθω ότι θα αντιστραφεί».

6. Αμοιβαία επιβεβαίωση δεικτών (τώρα λίγο ξεπερασμένο)

Ο Ντόου έλεγε τότε ότι αν ο βιομηχανικός δείκτης ανεβαίνει, ο μεταφορικός πρέπει να ακολουθήσει για να είναι αληθινή ανοδική.

 

Τώρα στην ψηφιακή εποχή, αυτό δεν λειτουργεί τόσο καλά, αλλά η ιδέα παραμένει: Αν ένας τομέας ανεβαίνει, σχετικοί τομείς πρέπει να ακολουθήσουν, αλλιώς μπορεί να είναι ψεύτικη πτώση / άνοδος.

Πώς να χρησιμοποιήσεις τη Θεωρία Ντόου στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων;

BTC από 30 χιλιάδες δολάρια σε 100 χιλιάδες → Κύρια ανοδική τάση, μην βιάζεσαι να φωνάξεις κορυφή

 

Μεσαία διόρθωση στα 80 χιλιάδες → Δευτερεύουσα τάση προσαρμογής, ευκαιρία για έξυπνα χρήματα να αγοράσουν

 

Μείωση όγκου + ΜΜΕ υμνούν «το εκατομμύριο δεν είναι όνειρο» → Φάση διανομής, σκέψου να μειώσεις θέση

 

Ξαφνική μεγάλη πτώση με όγκο + πανικός → Μπορεί να μπει σε φάση συσσώρευσης πτωτικής αγοράς, ετοιμάσου για αγορά στο πάτο

Μια τελευταία πρόταση για όλους τους αδελφούς που κοιτάνε γραμμές K

Η Θεωρία Ντόου δεν είναι θεός, αλλά σου λέει ένα πράγμα:

 

Η αγορά είναι πάντα σωστή, τα συναισθήματά σου είναι λάθος.

 

Μην πας κόντρα στην τάση,

 

Η τάση είναι φίλος σου,

 

Μέχρι τη στιγμή που σε μαχαιρώσει,

 

Πρέπει να το αναγνωρίσεις αμέσως, και μετά να βρεις άλλον φίλο.

 

Πέρασαν 100 χρόνια,

 

Η ανθρώπινη φύση δεν άλλαξε, η απληστία και ο φόβος δεν άλλαξαν,

 

Η Θεωρία Ντόου δεν θα παλιώσει ποτέ.

 

Μάθε καλά, ζήσε καλά.