한 마디: 시장은 무작정 오르내리지 않아, 자기만의 리듬과 법칙이 있어. 그 선생님 찰스・다우가 100년 전에 이걸 다 말해줬어. 지금 전 세계 주식 코인 하는 사람들이 아직도 그걸 쓰고 있지.

이 형님은 누구야?

찰스・다우, 《월스트리트저널》 창립자, 다우존스 지수 아버지.

 

그는 《다우 이론》 같은 대서적을 쓴 적 없어, 그냥 신문에 매일 사설을 썼을 뿐이야.

 

그가 죽은 후, 후인들이 그의 견해를 정리해서 이론으로 만들었고, 기술 분석의 기초가 됐어.

다우 이론 6대 철칙, 외우면 너는 반쯤 된 노련한 채소

1. 시장은 모든 것을 반영한다

모든 소식(호재 악재, 전쟁 팬데믹, 일론 머스크 트윗) 다 K라인에 이미 다 적혀 있어.

 

너가 시장보다 똑똑할 거라 기대하지 마, 가격이 진실이야.

2. 시장에는 세 가지 추세가 있다

  • 주요 추세(대牛 대熊): 몇 년 주기, 고기 먹다가 토할 때까지
  • 부차적 추세(콜백 / 반등): 몇 주에서 몇 달, 고기 먹고 숨 고르기

  • 소추세(노이즈): 며칠에서 몇 시간, 그냥 흘려보내, 진심으로 받아들이지 마

     

    기억해: 대세를 따르는 자 번영, 대세에 거스르는 자 망함.

3. 대추세는 세 단계로 나뉜다(황소장 버전)

  • 축적 단계: 똑똑한 돈이 몰래 포지션 쌓기, 산초들은 아직 "곰장 바닥 없음" 욕함
  • 대중 참여 단계: 미디어 미친 듯이 띄우기, 채소들 떼로 몰려들기, 가격 하늘로, FOMO 미침

  • 분배 단계: 똑똑한 돈이 조용히 매도, 산초들은 아직 "100만 달러 꿈 아님" 외침

     

    곰장은 반대로: 똑똑한 돈 먼저 도망 → 산초들 공포에 손절 → 똑똑한 돈 바닥 매수.

4. 거래량이 추세를 확인해야 한다

오름은 거래량 증가, 거래량 줄어든 채 상승 = 가짜

 

내림은 거래량 증가, 거래량 줄어든 채 하락 = 아직 끝나지 않음

 

거래량 없이 돌파, 아홉 중 여덟은 가짜 돌파.

5. 추세는 명확한 반전까지 유효하다

황소장에서 쉽게 정점 외치지 마, 곰장에서 쉽게 바닥 외치지 마.

 

반전 신호 불명확? 계속 안고 있어라, 스스로 겁먹이지 마.

 

대부분의 사람들이 "내 느낌에 반전될 것 같아" 이 여섯 글자에 죽음.

6. 지수 상호 확인(지금은 좀 구시대적)

다우 형님 그때 산업 지수 오르면 운송 지수가 따라와야 진짜 황소라고 했어.

 

지금 디지털 시대, 이건 별로 안 통하지만 아이디어는 여전: 한 섹터 오르면 관련 섹터 따라와야, 아니면 가짜 하락 / 가짜 상승일 수 있음.

코인圈에서 다우 이론 어떻게 쓰나?

BTC가 3만 달러에서 10만 달러로 → 주요 추세 황소장, 정점 외치지 마

 

중간 콜백 8만 달러 → 부차적 추세 조정, 똑똑한 돈 추가 매수 기회

 

거래량 위축 + 미디어 미친 듯이 "백만 달러 꿈 아님" → 분배 단계, 감량 고려

 

갑자기 거대 거래량 폭락 + 공포 감정 → 곰장 축적 단계 진입 가능, 바닥 매수 준비

K라인 보는 모든 형제들에게 마지막 한 마디

다우 이론은 신이 아니지만, 한 가지 알려줘:

 

시장은 항상 옳고, 네 감정이 틀려.

 

추세와 대적하지 마,

 

추세는 네 친구야,

 

그게 너를 찌르는 순간까지,

 

너는 즉시 알아채고, 다른 친구를 찾아야 해.

 

100년이 지났지만,

 

인성은 변하지 않았고, 탐욕과 공포도 변하지 않았어,

 

다우 이론은 영원히 구시대적이지 않아.

 

잘 배우고, 잘 살아.