En mening: Marknaden stiger och faller inte kaotiskt, den har sin egen rytm och regler. Farbror Charles Dow klargjorde detta för över 100 år sedan, och nu använder hela världen hans metoder för att handla aktier och kryptovalutor.

Vem är den här killen?

Charles Dow, grundare av Wall Street Journal, fadern till Dow Jones-indexet.

 

Han skrev aldrig någon stor bok som "Dow Theory", han skrev bara ledare i tidningen varje dag.

 

Efter hans död samlade efterföljarna hans åsikter till en teori som blev grunden för teknisk analys.

Dow Theory's 6 stora järnlagar, memorera dem så är du en halv gammal småinvesterare

1. Marknaden återspeglar allt

All nyheter (positiva eller negativa, krig, pandemi, Musks tweets) är redan inbakade i K-linjerna.

 

Förvänta dig inte att vara smartare än marknaden, priset är sanningen.

2. Marknaden har tre typer av trender

  • Huvudtrend (stor tjur eller björn): Varar i flera år, ät kött tills du spyr
  • Sekundär trend (återgång / studs): Flera veckor till månader, andas ut efter att ha ätit kött

  • Mindre trend (brus): Flera dagar till timmar, låt det vara, ta det inte på allvar

     

    Kom ihåg: De som följer den stora trenden blomstrar, de som går emot den går under.

3. Den stora trenden har tre faser (tjurbullsversion)

  • Ackumuleringsfas: Smart kapital bygger positioner i hemlighet, småinvesterare klagar fortfarande "björnmarknaden har ingen botten"
  • Allmän deltagandefas: Media blåser upp det, småinvesterare strömmar in, priset skjuter i höjden, FOMO tar över

  • Distributionsfas: Smart kapital säljer tyst, småinvesterare skriker fortfarande "1 miljon dollar är inte en dröm"

     

    Björnmarknaden är precis omvänt: Smart kapital flyr först → småinvesterare paniksäljer → smart kapital köper botten.

4. Volymen måste bekräfta trenden

Stigande måste ha volym, volymminskning vid uppgång = falskt

 

Fallande måste ha volym, volymminskning vid nedgång = inte över ännu

 

Genombrott utan volymstöd är nio gånger av tio falskt.

5. Trenden är giltig tills tydlig vändning

I tjurmarknad, ropa inte topp för lättvindigt, i björnmarknad, ropa inte botten för lättvindigt.

 

Vändningssignal inte tydlig? Håll fast, skräm inte dig själv.

 

De flesta dör på "jag känner att det kommer vändas" de sex orden.

6. Indexen bekräftar varandra (lite föråldrat nu)

Dow sa att industriindexet stiger, transportindexet måste följa för att det ska vara en riktig tjur.

 

I den digitala eran fungerar det inte så bra längre, men tanken kvarstår: Om en sektor stiger, måste relaterade sektorer följa, annars kan det vara falskt fall eller falsk uppgång.

Hur använder man Dow Theory i kryptovärlden?

BTC stiger från 30k dollar till 100k dollar → Huvudtrend tjurmarknad, skynda dig inte att ropa topp

 

Mellanliggande återgång till 80k dollar → Sekundär trend justering, chans för smart kapital att lägga till

 

Volym minskar + media blåser "miljon dollar är inte en dröm" → Distributionsfas, överväg att minska position

 

Plötslig volymexplosion och krasch + panikstämning → Möjligen inträde i björnmarknadens ackumuleringsfas, förbered för bottenköp

Sista meningen till alla som tittar på K-linjer

Dow Theory är inte gud, men den berättar en sak:

 

Marknaden har alltid rätt, dina känslor har fel.

 

Gå inte emot trenden,

 

Trenden är din vän,

 

Tills den sticket dig med en kniv,

 

Du måste känna igen det omedelbart, och sedan byta till en ny vän.

 

Över 100 år har gått,

 

Mänskligheten har inte förändrats, girighet och rädsla har inte förändrats,

 

Dow Theory kommer aldrig bli föråldrad.

 

Lär dig ordentligt, lev ordentligt.